新華社武漢５月１２日電（記者 沈翀） 即使是最沉穩(wěn)的理財(cái)者也感覺(jué)到了環(huán)境的突出變化。無(wú)論是“寶寶軍團(tuán)”的粉絲，抑或是短期投資的擁躉……適應(yīng)并跟上這種鮮明變化，正成為眾多家庭“錢袋子”掌管者們面臨的首要任務(wù)。

　　人們清楚地注意到：央行宣布降息的同時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限從此前的１．３倍擴(kuò)大至１．５倍。面對(duì)這一狀況，各類銀行機(jī)構(gòu)迅速應(yīng)對(duì)，其中不少地方中小銀行接近頂格上浮，以維持上輪一浮到頂?shù)睦仕健?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，目前各家銀行機(jī)構(gòu)存款利率已經(jīng)出現(xiàn)較大差異，各類不確定因素增加，老百姓需要選擇更綜合化的理財(cái)方案，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，讓自己的“錢袋子”保值增值。

　　存款記得貨比三家：利息差別真的很大

　　經(jīng)過(guò)調(diào)整，１１日起金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率均下調(diào)０．２５個(gè)百分點(diǎn)，１年期存款基準(zhǔn)利率降至２．２５％。記者采訪了解到，本輪降息后，各家銀行存款利息差異更為明顯。上輪紛紛選擇將存款利率“一浮到頂”地方城商行、農(nóng)商行此輪反應(yīng)仍然最為激進(jìn)，在新基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上直接將各檔利率上調(diào)１．４倍以上，再次幾乎頂格上浮，以維持現(xiàn)有利率水平不變。

　　武漢農(nóng)村商業(yè)銀行宣布，從５月１１日開(kāi)始，各項(xiàng)利率按照人民銀行規(guī)定的上浮區(qū)間，分檔次上浮，最高上?。保矗副?。該行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，平均上浮調(diào)整后相當(dāng)于維持現(xiàn)有利率水平不變，以１年定期存款利率為例，上?。保矗幢逗笪滢r(nóng)商存款利率保持在３．２５％。

　　湖北銀行也表示，在上一輪降息后，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息后湖北銀行繼續(xù)讓利客戶，仍暫時(shí)維持舊水平不變。不過(guò)未來(lái)根據(jù)區(qū)域同業(yè)水平，不排除做適當(dāng)下調(diào)。

　　國(guó)有大行、股份制銀行存款利率定價(jià)上浮水平相對(duì)保守。工、農(nóng)、中、建、交五大行１年期存款利率除了建設(shè)銀行外，新存款利率均定位２．５％，僅比新基準(zhǔn)利率高出０．２５個(gè)百分點(diǎn)，建設(shè)銀行１年期基準(zhǔn)利率定為２．５５％。對(duì)于２年期、３年期存款利率五大行上浮的幅度更小，２年期存款利率只提高了０．１５個(gè)百分點(diǎn)，３年期存款利率則執(zhí)行新基準(zhǔn)利率。

　　股份制銀行的反應(yīng)介于中小銀行與國(guó)有大行之間。以民生銀行為例，１年期、２年期、３年期存款利率調(diào)整為２．７５％、３．２５％、３．８５％，分別是新基準(zhǔn)存款利率的１．２２倍、１．１４倍和１．１倍。

　　經(jīng)過(guò)此論調(diào)整，銀行機(jī)構(gòu)存款利率定價(jià)分化明顯。以３年期存款為例，中小銀行上浮后利率為４．８７５％，而五大行執(zhí)行新基準(zhǔn)利率，則只有３．５％，相差１．３７５％。如果持有１００萬(wàn)元存款，存在國(guó)有大行比存在中小銀行每年利息要少１．３７５萬(wàn)元。

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏說(shuō)，現(xiàn)在存款要貨比三家。一方面是比價(jià)格，利息高的地方收益高；另一方面還是要關(guān)注銀行的美譽(yù)度和風(fēng)控水平，存款保險(xiǎn)制度將于６月１日起實(shí)施，這意味著存款也不是百分之百的安全，存款也不能一味只圖高收益。

　　“寶寶”們風(fēng)光難再：長(zhǎng)期高收益產(chǎn)品讓人動(dòng)心

　　業(yè)內(nèi)人士分析，降息使市場(chǎng)資金更加充裕，各類低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品收益率都將隨之下行。比如“寶寶”類產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率、貨幣基金收益率等與資金面緊密相關(guān)的金融產(chǎn)品，隨著資金面的寬松，收益率都將進(jìn)一步下行。

　　殷燕敏說(shuō)，銀行理財(cái)產(chǎn)品目前平均收益率穩(wěn)定在５．２％左右，本輪降息后新發(fā)產(chǎn)品收益率會(huì)進(jìn)一步下降，市場(chǎng)上年化收益率超過(guò)６％的產(chǎn)品會(huì)更少。各“寶寶”類產(chǎn)品也風(fēng)光不再，７日年化收益率已從６％一路下滑到４％左右，下一步可能有更多的“寶寶”類產(chǎn)品跌破４％。

　　多家機(jī)構(gòu)分析，未來(lái)貨幣政策以寬松為主題，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率還將繼續(xù)保持下行態(tài)勢(shì)。

　　武漢農(nóng)村商業(yè)銀行理財(cái)師楊淑衡說(shuō)，對(duì)于偏好中低風(fēng)險(xiǎn)的投資者建議在流動(dòng)性安排允許的情況下，選擇中長(zhǎng)期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，以鎖定收益。這樣做一方面能有效避開(kāi)產(chǎn)品募集期，充分享受理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)的收益，另一方面也能規(guī)避未來(lái)利率再次下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　殷燕敏說(shuō)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力稍高的投資者建議關(guān)注銀行機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，比如掛鉤股指的理財(cái)產(chǎn)品，由于股市行情好，此類產(chǎn)品預(yù)期收益率也相對(duì)較高。目前銀行機(jī)構(gòu)也增加了此類產(chǎn)品供應(yīng)，最高預(yù)期收益率能達(dá)到１５％左右，當(dāng)然在選擇此類產(chǎn)品時(shí)，投資者要詳細(xì)了解產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)提示，根據(jù)實(shí)際情況購(gòu)買。

　　想保值增值：真得綜合利用金融工具：

　　降息周期的開(kāi)啟、存款保險(xiǎn)制度即將實(shí)施以及經(jīng)濟(jì)下滑壓力的增大等多種不確定性因素讓理財(cái)市場(chǎng)也日益微妙。

　　專家們提醒，在目前這個(gè)階段，投資者不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，要綜合利用各種金融工具保值增值。除了銀行理財(cái)產(chǎn)品，可以通過(guò)國(guó)債、基金股票、保險(xiǎn)、外幣等多種金融工具對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，確保自己的“錢袋子”保值增值。

　　國(guó)際金融理財(cái)師、郵儲(chǔ)銀行湖北分行個(gè)金部副總劉玉說(shuō)，比如此次降息后，雖然存款、理財(cái)收益會(huì)降低，但基金股票、外幣投資收益上升的收益能覆蓋掉這部分損失，互補(bǔ)之后仍然能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。

　　保險(xiǎn)產(chǎn)品在各類理財(cái)產(chǎn)品配置中主要起到基礎(chǔ)保障作用，需要用它來(lái)規(guī)避各類意外突發(fā)情況，因此建議不要選擇投資類險(xiǎn)種，而應(yīng)選擇重疾、意外等保障性險(xiǎn)種。

　　她說(shuō)，配置比例要根據(jù)個(gè)人年齡、工作、職業(yè)等確定，職業(yè)穩(wěn)定的投資者可以多投資一些中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，比如股票基金，職業(yè)不穩(wěn)定的投資者則應(yīng)更多地關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)較低的固定收益類產(chǎn)品，除了存款外多配置一點(diǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品。在降息周期，還可以關(guān)注美元等強(qiáng)勢(shì)外幣，逐步少量購(gòu)入。

　　殷燕敏說(shuō)，在做資產(chǎn)配置時(shí)不僅要考慮收益、風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮流動(dòng)性。就比如銀行理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)雖然是風(fēng)險(xiǎn)低、收益較銀行存款高，可是流動(dòng)性較差，也不能完全選擇這一種理財(cái)方式。

　　專家認(rèn)為，資產(chǎn)配置的比例不能一成不變，要根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)做適當(dāng)調(diào)整。目前進(jìn)入到降息周期中，股市風(fēng)險(xiǎn)也在增大，建議對(duì)于股票基金的投入在個(gè)人總資產(chǎn)中的比例最好不要超過(guò)一半。目前各家銀行機(jī)構(gòu)都配有金融理財(cái)師，投資者也可以向這些專業(yè)人士咨詢，讓他們幫忙制定個(gè)性化的綜合理財(cái)方案。