原標(biāo)題：銀行流動性風(fēng)險管理全新啟航 存貸比僅作監(jiān)測指標(biāo)

　　幾經(jīng)修改的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法(試行)》(下稱《管理辦法》)隨著存貸比的刪除而塵埃落定。

　　9月22日，銀監(jiān)會公布了銀監(jiān)會主席尚福林于9月2日簽署的2015年9號令，根據(jù)《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于修改<中華人民共和國商業(yè)銀行法>的決定》(下稱《決定》)，《管理辦法》做出相應(yīng)修改，修改后的《管理辦法》將于10月1日正式實施。

　　新修改的《管理辦法》最大的變化就是刪除了存貸比指標(biāo)。8月29日，《決定》刪除75%存貸比監(jiān)管指標(biāo)，也將于2015年10月1日起施行。

　　刪除存貸比：仍將持續(xù)監(jiān)測

　　新修改的《管理辦法》將流動性風(fēng)險指標(biāo)中的存貸比刪除，只包括流動性覆蓋率和流動性比例。

　　“目前在執(zhí)行過程中還在一個過渡期，對存貸比取消以后這種市場行為，對商業(yè)銀行來說是利大于弊。”中信銀行副行長郭黨懷在此前的銀監(jiān)會銀行業(yè)例會上表示，中信銀行測算其存貸比在75%~80%的幅度，意味著還有5個百分點的彈性。

　　同時，郭黨懷也表示，存貸比取消以后，對商業(yè)銀行流動性管理提出了更高的要求，更市場化了。商業(yè)銀行出于流動性考慮，將重新規(guī)劃它的資產(chǎn)分布。

　　刪除存貸比不僅可以緩解銀行攬儲壓力，也將為銀行的變革釋放更多的空間，同時社會融資成本也有望因此有所降低。

　　盡管存貸比在已經(jīng)不在商業(yè)銀行流動性風(fēng)險指標(biāo)中作為硬性指標(biāo)，銀監(jiān)會依然將其作為監(jiān)測指標(biāo)。

　　“銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測商業(yè)銀行存貸比的變動情況，當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)存貸比指標(biāo)波動較大、快速或持續(xù)單向變化等情況時，應(yīng)當(dāng)及時了解原因并分析其反映出的商業(yè)銀行風(fēng)險變化，必要時進行風(fēng)險提示或要求商業(yè)銀行采取相關(guān)措施。”《管理辦法》中稱。

　　流動性覆蓋率從巴塞爾協(xié)議III中引進，被認(rèn)為是存貸比指標(biāo)的替代性指標(biāo)。銀監(jiān)會也表示，流動性覆蓋率相對其他流動性風(fēng)險指標(biāo)更具風(fēng)險敏感性和前瞻性，在監(jiān)測、防范銀行流動性風(fēng)險方面具有較強的作用和現(xiàn)實意義，在我國的適用范圍不應(yīng)只局限于國際活躍銀行。

　　不過，對于規(guī)模較小和復(fù)雜程度較低的銀行業(yè)金融機構(gòu)，銀監(jiān)會還是允許采用簡單、有效的風(fēng)險計量方法，降低合規(guī)成本。流動性覆蓋率較為復(fù)雜，對銀行組織架構(gòu)、管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求，對于規(guī)模較小、復(fù)雜程度較低的銀行而言，合規(guī)成本較高。

　　因此，《管理辦法》規(guī)定，農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行不適用流動性覆蓋率監(jiān)管要求。

　　“一些小的銀行業(yè)務(wù)還是以存貸款為主，對這些銀行來講，存貸比能大體反應(yīng)其流動性的狀況。這些銀行流動性覆蓋率指標(biāo)，成本很高，也沒有必要。這個時候用一個簡單的流動性指標(biāo)還是很適用的，存貸比的確具有參考意義。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對《第一財經(jīng)日報》記者分析稱。

　　流動性風(fēng)險管理精細化

　　“推動銀行流動性風(fēng)險的精細化管理，這一點是最為直接的意義。”一位大行人士談及《管理辦法》相關(guān)內(nèi)容時表示。

　　《管理辦法》規(guī)定，流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括流動性覆蓋率和流動性比例。流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在銀監(jiān)會規(guī)定的流動性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。銀監(jiān)會要求銀行流動性覆蓋了不低于100%。此外，流動性比例不低于25%。

　　對于商業(yè)銀行的流動性覆蓋率的達標(biāo)，修改后的《管理辦法》對于過渡期并沒有做出改變，在2018年底前達到100%。過渡期內(nèi)，在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。

　　2013年10月銀監(jiān)會發(fā)布當(dāng)時修改過的《管理辦法》時曾透露，2013年國內(nèi)設(shè)立的銀行機構(gòu)平均的流動性覆蓋率已經(jīng)達到125%。2012年底，44家銀行流動性覆蓋率都超過了60%，已經(jīng)提前達到2014年底60%的標(biāo)準(zhǔn)。

　　“與傳統(tǒng)的流動性風(fēng)險指標(biāo)相比，如存貸比、流動性比例、超額備付金率、流動性缺口，流動性覆蓋率更為全面和精細。例如，對同業(yè)業(yè)務(wù)采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)和較低的現(xiàn)金流入系數(shù)，在反映流動性風(fēng)險方面更為準(zhǔn)確，也有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)資金的過度依賴。”銀監(jiān)會曾分析稱。

　　《管理辦法》要求將包括同業(yè)和理財在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，在考核主要業(yè)務(wù)條線的收益時納入流動性風(fēng)險成本。同時，要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項資產(chǎn)負債。這幾方面被認(rèn)為是具有改進我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)實意義。

　　在流動性風(fēng)險監(jiān)測方面，銀監(jiān)會從商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限錯配情況、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動性風(fēng)險狀況以及市場流動性等方面，定期對商業(yè)銀行和銀行體系的流動性風(fēng)險進行分析和監(jiān)測。

　　例如，在監(jiān)測銀行融資來源的多元化和穩(wěn)定程度對流動性風(fēng)險的影響上，銀監(jiān)會要分析商業(yè)銀行的表內(nèi)外負債在融資工具、交易對手和幣種等方面的集中度，并對負債集中度進行多個時段的分析。相關(guān)參考指標(biāo)包括但不限于核心負債比例、同業(yè)市場負債比例、最大十戶存款比例和最大十家同業(yè)融入比例。