9.3億元資金凍結(jié)兩天,最后獲配9300元不到的股份。這,就是上周網(wǎng)下申購新股思維列控的資本賬面。根據(jù)思維列控的公告,其網(wǎng)下C類配售對象的有效申購總量為16.24億股,而最終獲配數(shù)量為1.595萬股,實(shí)際獲配比例為0.00098%,尚不到十萬分之一。參與了思維列控網(wǎng)下申購的某財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)人士告訴記者,“即使?jié)q10倍都還不夠資金凍結(jié)的利息?！?/p>

C類中簽率不及十萬分之一

近日,思維列控公布網(wǎng)下中簽結(jié)果和網(wǎng)上中簽率,確定發(fā)行價(jià)格為33.56元/股,發(fā)行數(shù)量為4000萬股,由于網(wǎng)上有效申購倍數(shù)為750.55倍,高于150倍,啟動回?fù)軝C(jī)制,將發(fā)行股票數(shù)量的60%由網(wǎng)下回?fù)苤辆W(wǎng)上。最終,網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量為400萬股,占本次發(fā)行總量的10%;網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為3600萬股,占本次發(fā)行總量的90%。

在網(wǎng)下配售對象中,A類配售量占79.60%,B類占20.00%,C類僅占0.40%。看思維列控的主承銷商中信建投的操作方法,應(yīng)該是直接就將網(wǎng)下20%撥給B類,然后在B類的基礎(chǔ)上每個獲配對象增加60股,就形成A類的獲配比例,而剩下的就撥給C類投資者。

“B類沒規(guī)定一定要20%,比10%高就可以,C類再低也不至于1%不到,這以后其他機(jī)構(gòu)誰還敢玩網(wǎng)下啊,還不如直接就在詢價(jià)環(huán)節(jié)將C類剔除?！币蝗套誀I部人士認(rèn)為,“這直接澆滅了網(wǎng)下投資者的打新熱情?！?/p>

而記者查閱上一批的IPO發(fā)行發(fā)現(xiàn),比較熱門的中新科技也存在類似問題,C類投資者獲配數(shù)量只占網(wǎng)下的3.22%,而A類投資者獲配量占比為72.88%,B類投資者獲配量占比為23.92%,最終C類投資者網(wǎng)下中簽率為0.025%。

打新收益不及資金凍結(jié)兩天成本

據(jù)統(tǒng)計(jì),在思維列控網(wǎng)下申購名單中,共有58家C類機(jī)構(gòu)獲配總數(shù)為1.595萬股,每家機(jī)構(gòu)獲配275股,獲配金額9229元,而他們的初步申購總量則為16.24億股,涉及金額545億元,平均每家機(jī)構(gòu)涉及金額9.3億元。換句話說,就是拿9.3億的現(xiàn)金凍結(jié)兩天,然后換來9300元不到的思維列控。“即使思維列控漲10倍,那也就賺8.3萬元,還不夠9.3億元凍結(jié)兩天的資金成本,這兩天資金成本怎么也得近20萬元。”前述財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)人士告訴記者。

在58家C類機(jī)構(gòu)中共有21家屬于券商自營,廣發(fā)證券、招商證券、華泰證券、廣州證券、國泰君安等均在列,另外還有易方達(dá)和興業(yè)全球?qū)衾碡?cái)產(chǎn)品賬戶也在列,此外一家私募基金新疆遠(yuǎn)策恒達(dá)資產(chǎn)管理合伙企業(yè)也撬動9.3億元資金獲得9300元不到的市值?！拔覀兯较露颊{(diào)侃這是IPO新政后新股中簽率的提前演習(xí)?！鼻笆鋈套誀I部人士說。

根據(jù)監(jiān)管層的安排,2015年最后一批新股發(fā)行還有8只,業(yè)內(nèi)也稱其為舊時(shí)代打新的告別,預(yù)計(jì)累計(jì)凍結(jié)資金1.7萬億元。

上批新股平均中簽率其實(shí)在回升

不過如果平均來看,第二批十只新股網(wǎng)上、網(wǎng)下平均中簽率均有回升。

從網(wǎng)上發(fā)行看,打響本輪新股申購第一槍的富祥股份的網(wǎng)上中簽率最低,為0.16%;萬里石摘得次席。其超低的發(fā)行價(jià)、近七倍的預(yù)期漲幅引得網(wǎng)上打新資金蜂擁而至,中簽率0.18%;山鼎設(shè)計(jì)緊隨其后,中簽率為0.19%。桃李面包的中簽率最高,為0.41%。兩只高價(jià)股思維列控、美尚生態(tài)的中簽率均處于偏高水平,分別為0.4%、0.29%。整體而言,10只新股網(wǎng)上平均中簽率為0.26%,較第一批次的0.22%,中簽率回升近兩成。

網(wǎng)下獲配比例同樣在走高。本輪新股網(wǎng)下平均中簽率為0.051%,與第一批的0.043%相比,同樣回升近兩成。其中,桃李面包的獲配比例最高,為0.071%;高價(jià)股美尚生態(tài)的獲配比例排名第二,為0.063%;萬里石最低,為0.04%。

凍結(jié)資金方面,十只新股網(wǎng)上凍資1.72萬億元,網(wǎng)下凍資0.96萬億元,合計(jì)凍結(jié)資金2.68萬億元。除萬里石以外,其余9只新股的凍結(jié)資金規(guī)模均超過千億元,其中,思維列控的凍結(jié)資金量最大,網(wǎng)上凍資3023億元,網(wǎng)下凍資3110億元,合計(jì)凍結(jié)資金規(guī)模為6133億元。市場普遍預(yù)計(jì),低市盈率發(fā)行的新股將獲爆炒,預(yù)計(jì)平均漲幅將達(dá)3.5倍左右。

本周低點(diǎn)可能在周三前后

3600點(diǎn)上方多空會反復(fù)爭奪

上周末消息面總體平靜,對于這一周市場影響較大的主要是今年最后8只新股發(fā)行,以及年底臨近因銀行資金結(jié)算帶來的短線資金面的壓力,總體看影響并不是很大。由于上周大盤已放量向上突破30日線和半年線,后市仍有震蕩向上動能,但在3600點(diǎn)上方會有反復(fù),周一由于上周五美國股市重挫可能低開,上半周仍應(yīng)在低位震蕩,等待新股發(fā)行結(jié)束后再震蕩向上。

今天走勢 上半周仍處于整理態(tài)勢

上周大盤的走勢是先跌后漲,這一周由于仍有新股發(fā)行,總體走勢會和上周有些相似。這周的8只新股發(fā)行安排時(shí)間是周三7只、周四1只,壓力較大的節(jié)點(diǎn)是周三,因而本周的低點(diǎn)出在周三前后的概率較大,因?yàn)檫@是最后一次按老辦法申購,而且數(shù)量已下降,對市場資金面的壓力越來越小,所以這一周新股發(fā)行的利空影響可能比大家想象的要小,后市走勢總體仍要看大盤技術(shù)面的狀態(tài)。

目前大盤已突破了日線下行結(jié)構(gòu)線,但是壓力并未完全解除,日線缺口3629-3621點(diǎn)仍是一個重要壓力位,加上3668-3678點(diǎn)區(qū)域的前期高位,后市大盤沖擊30周線3700點(diǎn)區(qū)域?qū)⒚媾R至少兩道坎,所以這周市場會在3600點(diǎn)上方反復(fù)爭奪,特別是短線在3616點(diǎn)區(qū)域的壓力需要消化整理,而支撐位仍是30日線和半年線區(qū)域,上周五大盤沖高回落并回踩半年線后再獲支撐,由于上周五美國股市大跌,周一大盤低開概率大,并可能再探30日線和半年線區(qū)域,總體看仍處于震蕩整理態(tài)勢。

今天操作

兩個支撐位可分批低吸

由于預(yù)期上半周仍處于震蕩調(diào)整態(tài)勢,所以投資者操作上仍應(yīng)盡量踩準(zhǔn)市場起落節(jié)奏,即使上半周盤中有沖高動作,仍建議逢高減一部分手上獲利籌碼,而對于向下調(diào)整,也不要太擔(dān)心,有兩個支撐位可以逢低吸納,一是之前一直壓制大盤反彈的收斂三角形整理的上軌反壓線;第二是收斂三角形整理的下軌支撐線,這個位置是目前大盤上升趨勢的支撐線,在此可大膽低吸補(bǔ)倉。

選股也十分重要,仍可關(guān)注行業(yè)前景看好的新興行業(yè)板塊的個股群體,以及前期資金關(guān)注的熱門強(qiáng)勢板塊。前面我們提到,市場中線走勢向好,總體以持股為主,特別是一直低位蓄勢的大盤藍(lán)籌板塊,但對于小盤題材股,還是建議大家高拋低吸,反復(fù)做差價(jià),機(jī)動靈活增減倉位。