早在脫歐公投之前,大量預(yù)測(cè)認(rèn)為脫歐之后英國(guó)金融服務(wù)業(yè)將面臨前所未有的困境。隨著近期英歐雙方談判原則的公布,雙方相互對(duì)立的談判立場(chǎng)日趨明顯,金融機(jī)構(gòu)對(duì)于未來(lái)談判破裂的擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。在這一背景下,此前各方預(yù)計(jì)的倫敦金融服務(wù)業(yè)業(yè)務(wù)和人員外流正在成為現(xiàn)實(shí)。

自英國(guó)政府正式啟動(dòng)脫歐程序以來(lái),英歐雙方在單一市場(chǎng)準(zhǔn)入以及未來(lái)過(guò)渡期安排談判問(wèn)題上存在一系列的沖突,越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)不得不及早準(zhǔn)備,啟動(dòng)向歐洲大陸轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)和人員的計(jì)劃。

日前,摩根大通投行業(yè)務(wù)總監(jiān)丹尼爾·平托表示,為了保持更為便捷的歐盟單一市場(chǎng)準(zhǔn)入,摩根大通將進(jìn)一步擴(kuò)大其在都柏林、法蘭克福和盧森堡的辦公室,未來(lái)計(jì)劃從倫敦轉(zhuǎn)移數(shù)百人至上述地區(qū)。

摩根大通計(jì)劃將上述三個(gè)城市作為未來(lái)歐洲業(yè)務(wù)的三個(gè)支撐點(diǎn)。預(yù)計(jì)未來(lái)都柏林主要開(kāi)展相關(guān)托管業(yè)務(wù),法蘭克福則主要集中開(kāi)展面向歐洲企業(yè)的投行業(yè)務(wù),盧森堡依托其私人銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)成為其財(cái)務(wù)管理中心。

鑒于未來(lái)英歐談判時(shí)間安排上的不確定性,摩根大通已經(jīng)針對(duì)最壞結(jié)果——英歐之間無(wú)法達(dá)成任何協(xié)議或者談判破裂做好了預(yù)案。一旦上述情況出現(xiàn),該集團(tuán)需要確保能在短期內(nèi)將面向客戶的前臺(tái)業(yè)務(wù)人員轉(zhuǎn)移至上述城市開(kāi)展工作。與此同時(shí),摩根大通還將持續(xù)密切跟蹤未來(lái)脫歐談判相關(guān)進(jìn)程,并尋求長(zhǎng)期內(nèi)最有利的業(yè)務(wù)和人員分配方案。

與摩根大通類(lèi)似,其他國(guó)際銀行業(yè)也在采取相關(guān)業(yè)務(wù)和人員調(diào)整方案。其中,法蘭克福正在逐漸成為大型國(guó)際投行青睞的歐洲投行業(yè)務(wù)中心。在此之前,德意志銀行雖然總部位于法蘭克福,但倫敦一直是其在整個(gè)歐洲、中東和非洲地區(qū)的投資銀行總部。但是,為在英國(guó)脫歐之后更好服務(wù)歐盟內(nèi)部客戶,德銀已經(jīng)表示將從倫敦轉(zhuǎn)移約4000人至法蘭克福。

瑞銀集團(tuán)此前已在法蘭克福建立了歐洲業(yè)務(wù)中心。其首席執(zhí)行官塞爾吉奧·埃莫提日前表示,當(dāng)前英國(guó)政府的態(tài)度不利于將金融機(jī)構(gòu)留在倫敦,未來(lái)瑞銀集團(tuán)將進(jìn)一步強(qiáng)化其在法蘭克福的業(yè)務(wù)中心。

高盛投資銀行聯(lián)席主管理查德·羅伊德表示,考慮到投行業(yè)務(wù)面向客戶的需要,計(jì)劃將在年內(nèi)完成相關(guān)人員調(diào)整計(jì)劃,并在明年啟動(dòng)人員和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移計(jì)劃,計(jì)劃將1000名工作人員分別轉(zhuǎn)移至馬德里、米蘭、巴黎和法蘭克福等地,其中法蘭克?？赡苁瞧錁I(yè)務(wù)中心。

不僅如此,英國(guó)本土大型銀行也面臨人員調(diào)整。據(jù)悉,渣打集團(tuán)已經(jīng)計(jì)劃將法蘭克福作為未來(lái)歐洲業(yè)務(wù)中心;巴克萊集團(tuán)則計(jì)劃在半年內(nèi)啟動(dòng)應(yīng)急程序,在稅收優(yōu)勢(shì)明顯的都柏林加大業(yè)務(wù)投入;匯豐集團(tuán)雖然強(qiáng)調(diào)未來(lái)將在英國(guó)境內(nèi)保留大量人員,但是將在2年內(nèi)向巴黎轉(zhuǎn)移約1000人。

相比于倫敦銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移,更加令金融城擔(dān)憂的是歐元區(qū)國(guó)家覬覦已久的歐元計(jì)價(jià)衍生品結(jié)算業(yè)務(wù)。目前,倫敦日均歐元計(jì)價(jià)衍生品結(jié)算量高達(dá)8500億歐元,占?xì)W元計(jì)價(jià)衍生品結(jié)算量的75%。

此前,歐委會(huì)曾經(jīng)試圖將此項(xiàng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至歐元區(qū)內(nèi)部,但是當(dāng)時(shí)英國(guó)尚未脫歐公投,歐洲法院拒絕了歐委會(huì)的要求。在脫歐公投之后,法德兩國(guó)財(cái)長(zhǎng)都曾表示未來(lái)將把歐元計(jì)價(jià)產(chǎn)品清算業(yè)務(wù)回歸至歐元區(qū)內(nèi)部。

分析認(rèn)為,歐委會(huì)將上述業(yè)務(wù)收回到歐元區(qū)內(nèi)不僅僅是經(jīng)濟(jì)利益上的考慮。目前,歐洲地區(qū)從事歐元計(jì)價(jià)衍生品交易結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要是倫敦結(jié)算所和德意志交易所旗下的歐洲期貨交易結(jié)算公司。后者總部就設(shè)立于歐洲央行所在地法蘭克福。由于歐委會(huì)和歐洲央行正在加強(qiáng)對(duì)歐元區(qū)內(nèi)部清算所的集中監(jiān)管,脫歐之后英歐雙方在監(jiān)管機(jī)制上的變化將使雙方監(jiān)管協(xié)調(diào)難度上升。因而歐元計(jì)價(jià)衍生品的清算業(yè)務(wù)收回至歐元區(qū)內(nèi)部有利于歐洲相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)。

至此,無(wú)論是出于監(jiān)管考量還是經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng),倫敦面向歐洲市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)流失已成定局。倫敦金融城協(xié)會(huì)此前預(yù)計(jì),未來(lái)倫敦因脫歐而丟失的金融服務(wù)業(yè)就業(yè)機(jī)會(huì)在7萬(wàn)個(gè)左右。(本報(bào)駐倫敦記者 蔣華棟)