《證券日報(bào)》記者獲悉，11月9日，保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，保險資金運(yùn)用收益5814.31億元，同比增長20.41%；投資收益率達(dá)4.05%，較去年同期上升0.1個百分點(diǎn)，其中，股票收益率達(dá)到6.94%，同比上升3.88個百分點(diǎn)。

對此，保監(jiān)會統(tǒng)計(jì)信息部統(tǒng)計(jì)管理處調(diào)研員、副處長段海洲在保監(jiān)會舉辦的新聞發(fā)布會上表示，收益率上升主要與資本市場密切相關(guān)，前三季度保險資金股票投資收益超500億元，是保險資金運(yùn)用收益取得較好成果的主要原因之一。

東方金誠首席分析師徐承遠(yuǎn)昨日對《證券日報(bào)》記者表示，近年來，險企不斷增加對股票和證券投資基金的配置，其占險企資金運(yùn)用余額的比重在11%-16%之間波動。從投資風(fēng)格的角度來講，險資的投資傾向于藍(lán)籌股。前三季度，受益于大盤藍(lán)籌行情，險企股票投資收益較好。

保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，前三季度，保險公司資金運(yùn)用余額146471.73億元，較年初增長9.38%。其中，銀行存款與債券合計(jì)余額71382.78億元，占比48.73%，較年初下降1.97個百分點(diǎn)；股票和證券投資基金18831.91億元，占比12.86%，下降0.42個百分點(diǎn)；長期股權(quán)投資13772.72億元，占比9.40%，上升0.23個百分點(diǎn)；保戶質(zhì)押貸款及債權(quán)計(jì)劃14989.66億元，占比10.23%，上升1.08個百分點(diǎn)。

從資金運(yùn)用收益來看，前三季度險企投資收益5814.31億元，同比增長20.41%。其中，債券收益1539.76億元，增長7.30%。此外，保險公司積極探索基礎(chǔ)設(shè)施、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、債轉(zhuǎn)股等領(lǐng)域的投資機(jī)會，實(shí)現(xiàn)長期股權(quán)投資和其他投資收益2593.62億元，增長19.44%。

徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，隨著保費(fèi)規(guī)模穩(wěn)定增長，保險機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置壓力加大。而目前股票市場業(yè)績增長明確的藍(lán)籌股行情較好，具有較強(qiáng)的投資吸引力。因此受這兩方面因素的影響，未來險資將會進(jìn)一步加大權(quán)益類投資規(guī)模，在品種的配置上或?qū)⒗^續(xù)偏愛藍(lán)籌股。

另外，段海洲向《證券日報(bào)》記者透露，如算上長期股權(quán)投資，前三季度，險資另類投資占比為38.41%，接近四成。

“長期來看，險企在提高自身風(fēng)控能力的條件下，投資回報(bào)率較高、與負(fù)債端久期匹配度較好的另類投資也會受到險資的青睞?！毙斐羞h(yuǎn)表示。

徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，險資在配置另類資產(chǎn)時，一方面需要深入調(diào)研基礎(chǔ)資產(chǎn)信用質(zhì)量和現(xiàn)金流匹配情況，另一方面，還需要對融資主體、增信方的信用狀況做深入分析，同時還要對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等其他第三方履職能力做好準(zhǔn)確評估。

值得注意的是，從提供資金支持來看，截至9月末，保險業(yè)定期存款余額超過1.4萬億元，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中長期貸款重要資金來源；投資債券和股票為實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資超過7.01萬億元，較年初增長15.23%。從落實(shí)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略來看，以債權(quán)、股權(quán)計(jì)劃形式支持“一帶一路”戰(zhàn)略投資規(guī)模達(dá)7720.74億元；以債權(quán)計(jì)劃形式支持長江經(jīng)濟(jì)帶和京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略投資規(guī)模分別達(dá)2986.18億元和1224.35億元；保險資金實(shí)體項(xiàng)目投資中涉及清潔能源、資源節(jié)約與污染防治等綠色產(chǎn)業(yè)債權(quán)投資計(jì)劃規(guī)模達(dá)6166.75億元。