看趨勢——

企業(yè)融資成本近年穩(wěn)中有降,2014年以來銀行貸款利率逐年走低,雖然也有不少企業(yè)從去年起感覺“借錢變貴了”,但總體上貸款利率仍處歷史較低水平

在浙江杭州蕭山區(qū)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)內(nèi),迪安派登洋服公司的“數(shù)字工廠”正在高速運轉(zhuǎn)。一條條智能吊掛流水線上,每件衣服的不同需求會精準(zhǔn)發(fā)送給生產(chǎn)線上的工人,工人根據(jù)訂單要求挑選出各種款式和顏色的配件,進行縫制?！皠e小看這套吊掛系統(tǒng),每個掛鉤上都裝有芯片,能跟蹤記錄每件衣服的最新情況?！惫径麻L陳樂春告訴記者。

“企業(yè)轉(zhuǎn)型不易,當(dāng)初我們這套系統(tǒng)開發(fā)投入要數(shù)千萬元,前期投入一時難見收益?！标悩反赫f。那陣子公司自有資金不夠,只能求助于銀行。然而轉(zhuǎn)型前景充滿了不確定性,不少銀行猶豫不決,這時,杭州銀行看中了迪安派登服裝個人定制的潛在市場,給公司提供了1000萬元保證貸款。

如今,迪安派登洋服公司已經(jīng)轉(zhuǎn)型升級。實現(xiàn)個性化定制后,公司員工數(shù)從900人精減到200人,停掉了大規(guī)模生產(chǎn)線,經(jīng)濟效益卻提高了4—5倍。陳樂春說:“希望更多銀行也能像定制服裝一樣,為不同的企業(yè)靈活量身設(shè)計更多金融產(chǎn)品?！?/p>

近年來,隨著一系列破解小微企業(yè)融資難、融資貴政策和降低企業(yè)融資成本舉措落地,監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、地方政府加大了對企業(yè)特別是小微企業(yè)的金融支持力度,企業(yè)融資成本有所下降。以銀行貸款為例,調(diào)查顯示,2014年以來,銀行對企業(yè)的貸款利率逐年下降,當(dāng)前貸款利率仍處于歷史較低水平。

“原本以為我們沒有抵押物,根本不可能得到銀行貸款,沒想到銀行客戶經(jīng)理主動上門辦理,很高效便捷?！奔闻d正豐商標(biāo)織造公司總經(jīng)理徐小峰對記者說。今年4月,公司到嘉興銀行海鹽百步小微專營支行申請貸款,前后花了不到一周時間,就獲得500萬元“小微企業(yè)專項信用貸款”,利率僅比基準(zhǔn)利率上浮10%,還節(jié)約了以往抵押評估、擔(dān)保費等一系列費用,共節(jié)約資金成本近30萬元。

四川銀監(jiān)局副局長童夢介紹,這幾年四川全省貸款利率總體保持下降趨勢,各項貸款加權(quán)平均利率從2015年初的7.7%下降到今年3月末的6.17%,同期小微企業(yè)貸款成本下降幅度更為明顯。

不過,自2017年起,融資成本出現(xiàn)上行苗頭。從此次調(diào)研的情況看,“借錢開始變貴了”,是不少企業(yè)的感受。浙江銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,浙江轄內(nèi)貸款利率自2017年下半年特別是今年以來逐步攀升,一季度,浙江(不含寧波)銀行業(yè)金融機構(gòu)對公客戶貸款平均利率5.52%,較年初上升6個基點。

萬得數(shù)據(jù)顯示,2017年以來,貸款、發(fā)債、信托等幾個企業(yè)最主要的融資渠道成本同比均出現(xiàn)一定幅度上升,分別上升0.47、2.02、0.81個百分點。

四川川投能源是一家已上市的大型國企,過去在銀行眼中是“香餑餑”,往往能得到優(yōu)惠利率,但目前情況有所變化。公司總會計師劉好介紹,這幾年融資成本呈上升趨勢,2016年以前從銀行貸款的利率為基準(zhǔn)利率下浮10%,2017年上半年為基準(zhǔn)利率下浮5%,2017年下半年為基準(zhǔn)利率,這幾年融資成本呈上升趨勢。 大企業(yè)的發(fā)債成本也在上升。今年初,江蘇泰州三福重工集團公司開始申報企業(yè)債券,用于企業(yè)裝備生產(chǎn)線精控數(shù)字化項目升級,以及海洋工程裝備生產(chǎn)線的改造升級。據(jù)企業(yè)財務(wù)人員估算,發(fā)行利率最高可能將近8%,較該公司2015年發(fā)行的企業(yè)債利率提高了1個百分點左右。川投能源近3年發(fā)行超短期融資券的成本分別為3.37%、4.71%、4.89%,漲速較快。

其他融資渠道的成本更高。溫州市金融辦監(jiān)測顯示,今年3月末民間借貸利率是15.29%,比銀行平均貸款利率高了近10個百分點。

找癥結(jié)——

利息之外往往還有各種“隱性成本”,降低企業(yè)融資成本需抓住關(guān)鍵,拿出實打?qū)嵉摹坝舱小?/p>

調(diào)研中,很多金融機構(gòu)和企業(yè)反映,資金成本變化與社會融資總量、市場資金價格關(guān)系密切,正常的市場價格變化是可以理解的。但從實際情況看,企業(yè)在利息成本之外,往往還會面臨各種“隱性成本”。

找到癥結(jié)關(guān)鍵,才能把降低企業(yè)融資成本落到實處。除了資金價格外,企業(yè)感受最深的是什么?記者了解到,在過去很長一段時間里,比較突出的是兩類因素:

一類是擔(dān)保、保險等各類費用。浙江銀監(jiān)局負(fù)責(zé)人算了一筆賬:企業(yè)實際債務(wù)成本中,除正常貸款利息支出外,還包含了擔(dān)保、保險、審計等費用,通常大約推高融資成本1—2個百分點。比如政府性擔(dān)保公司費率一般不高于1.5%,民營擔(dān)保公司一般為3%左右,有的還需要提供一定的保證金或反擔(dān)保措施。

另外一類是轉(zhuǎn)貸成本。不少企業(yè)轉(zhuǎn)貸時,不得不求助于民間資金來周轉(zhuǎn),從而抬升了企業(yè)整體融資成本。據(jù)工商銀行四川分行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,過去相當(dāng)一段時間里,“融資貴”主要在于小貸公司、網(wǎng)絡(luò)借貸、融資性理財產(chǎn)品等新機構(gòu)新業(yè)態(tài)的貸款利率較高,抬高了社會整體融資成本。還有企業(yè)反映,民間資金“貴”倒在其次,更擔(dān)心的是,還了的貸款續(xù)貸不上,就沒法從高額的轉(zhuǎn)貸資金中抽身了。

“降低小微企業(yè)的貸款成本,需要采取更多有針對性的結(jié)構(gòu)性措施?！闭憬y監(jiān)局副局長傅平江說,結(jié)構(gòu)性措施包括政府貼息、稅收優(yōu)惠和其他非信貸手段,壓降企業(yè)貸款的非息成本。比如探索在網(wǎng)上辦理抵押登記,降低銀行放貸的經(jīng)營成本,壓縮銀行的轉(zhuǎn)貸時間;推動各級政府加快建設(shè)政策性擔(dān)保公司和再擔(dān)保公司,理順銀擔(dān)合作機制,合理降低擔(dān)保費率等。

針對企業(yè)“痛點”,目前監(jiān)管部門、地方政府和銀行正多管齊下,多層面、多維度破解難題。

為降低各項融資費用,各地監(jiān)管部門、地方政府合力調(diào)動銀行信貸投放積極性,為銀行放貸“打氣”。

在江蘇常州,市政府整合設(shè)立10億元中小微企業(yè)信用保證基金,為銀行機構(gòu)提供貸款損失補償,在此基礎(chǔ)上要求合作銀行和擔(dān)保機構(gòu)承諾執(zhí)行優(yōu)惠貸款利率和擔(dān)保費率,貸款利率上浮不超過基準(zhǔn)利率的10%,擔(dān)保費率不超過1.5%,且不另外收取保證金、中間業(yè)務(wù)費等其他費用。泰州銀監(jiān)分局相關(guān)負(fù)責(zé)人建議,政府部門牽頭發(fā)展一批經(jīng)營規(guī)范、信譽較好、服務(wù)中小制造企業(yè)的政策性融資擔(dān)保機構(gòu),降低反擔(dān)保要求,實行政策性擔(dān)保費率,緩解中小制造企業(yè)擔(dān)保難題。

“很多客戶拋來訂單,我想向銀行貸款新增設(shè)備提升產(chǎn)能,卻沒有可供抵押的資產(chǎn)?！苯幨懈咄鼐苣＞哂邢薰究偨?jīng)理賈平對記者說,就在他焦頭爛額時,江陰農(nóng)商銀行給公司提供了300萬元“資金池”貸款,一下子解了燃眉之急。這個“資金池”,就是銀行與地方政府對接,并設(shè)立的中小微企業(yè)信貸風(fēng)險補償資金池項目。通過這一創(chuàng)新,不僅貸款利率優(yōu)惠,還建立了風(fēng)險共擔(dān)機制,優(yōu)化了貸款審批流程,實現(xiàn)“極速”放款。

為減少企業(yè)轉(zhuǎn)貸成本,各地也拿出了不少實打?qū)嵉摹坝舱小薄?/p>

重慶阿泰可科技股份有限公司是一家輕資產(chǎn)、科技型企業(yè),過去常常為轉(zhuǎn)貸的事頭疼。公司董秘黃桂林說:“正當(dāng)我們?yōu)橘J款到期而發(fā)愁的關(guān)口,興業(yè)銀行主動向公司提供‘連連貸’貸款產(chǎn)品,實現(xiàn)了無成本續(xù)貸產(chǎn)品。這不僅方便了企業(yè)資金運用,還幫助我們公司節(jié)省了一大筆轉(zhuǎn)貸資金費用?！?/p>

近年來,湖州銀監(jiān)分局聯(lián)手經(jīng)信委等部門,加快推廣正規(guī)轉(zhuǎn)貸機構(gòu)的準(zhǔn)入設(shè)立和運行管理,引導(dǎo)銀行機構(gòu)與持牌正規(guī)轉(zhuǎn)貸機構(gòu)開展合作,建立銀行、轉(zhuǎn)貸機構(gòu)、企業(yè)三方間互信、穩(wěn)定的長期業(yè)務(wù)合作模式,降低企業(yè)轉(zhuǎn)貸成本。同時推動有條件的銀行機構(gòu)推出無縫續(xù)貸產(chǎn)品,在貸款到期前,通過年審等方式進行周轉(zhuǎn),貸款到期后,無需籌措資金進行還款,減免轉(zhuǎn)貸成本。截至目前,轄內(nèi)各銀行機構(gòu)共為857家先進制造業(yè)企業(yè)發(fā)放無縫對接貸款28.96億元,為企業(yè)節(jié)約貸款周轉(zhuǎn)成本約1765.65萬元。

打開門——

融資貴,很大程度上是緣于融資難。提升服務(wù)效率,量身打造產(chǎn)品,才能讓企業(yè)融資更便捷

與融資貴相伴的往往是融資難。調(diào)研中,很多企業(yè)向記者反映,過去常常覺得銀行門檻高,小微企業(yè)拿貸款“戲不大”,對于有沒有適合自己的金融服務(wù)也不了解。

“借錢不容易”。不少受訪企業(yè)表示,相比明面上融資成本的上升,獲取貸款難度大不大,是目前大家更關(guān)注的問題。

“中小企業(yè)之所以融資貴,很大程度上是緣于融資難。解決融資貴,重點要突破融資難。作為金融機構(gòu),要幫助中小企業(yè)解決‘因難而貴’,實現(xiàn)‘因易而惠’?！闭闵蹄y行成都分行行長助理閆仁波認(rèn)為。

如何讓企業(yè)尤其是中小企業(yè)能有更多機會獲得資金?不少銀行已做出有益探索。

企業(yè)與銀行信息不對稱,互相不了解,是融資難的重要原因。借力科技手段,提高服務(wù)效率,可以有效改變這一狀況。江南農(nóng)村商業(yè)銀行董事長陸向陽說:“在支持中小微企業(yè)方面,江南農(nóng)村商業(yè)銀行有兩把刷子:一是靠科技扶持,運用科技手段提升金融服務(wù)的質(zhì)效;二是重心下移,底層培育?？蛻艚?jīng)理會不定期深入到企業(yè)的車間、部門去調(diào)研,把企業(yè)的大部分生產(chǎn)經(jīng)營情況都摸清,做全天候的伙伴式銀行,自然就能大膽地來支持企業(yè)融資,幫助企業(yè)發(fā)展?！?/p>

能不能拿出適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品,也很關(guān)鍵?！拔覀児救ツ杲Y(jié)束了不能從銀行獲得低利息貸款的歷史!”調(diào)研中,重慶宇中山河商貿(mào)公司總經(jīng)理何元義說起公司“嘗鮮”的一款金融產(chǎn)品。去年公司在重慶中建西部建設(shè)有限公司引導(dǎo)下,與建設(shè)銀行合作,辦理了網(wǎng)絡(luò)銀行供應(yīng)鏈“e點通”。這是一種“一平臺多核心”的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù),借此可以為大公司的眾多上游供應(yīng)商提供金融服務(wù)。截至今年5月,宇中山河已獲得“e點通”貸款14筆,累計貸款金額4960萬元,平均融資成本為4.524%。

加強管理讓利于企業(yè)。遼寧向日葵教育科技有限公司是一家在線教育全流程解決方案服務(wù)提供商。公司董事長李宏偉坦言,現(xiàn)在貸款額度已經(jīng)上升到150萬元了,公司客戶多,用款靈活隨機,貸款有時候不會全用上。銀行允許企業(yè)循環(huán)使用這筆貸款,要多少提多少,用多少付多少利息,這大大降低了企業(yè)融資成本。“雖然循環(huán)授信會加大銀行的操作成本,但這才是企業(yè)真正需要的服務(wù)?！闭猩蹄y行沈陽分行公司客戶七部總經(jīng)理杜國鑫說。