備受資本市場(chǎng)矚目的萬科資產(chǎn)重組案再一次神奇反轉(zhuǎn)。6月17日晚間11點(diǎn)，萬科在港交所發(fā)布公告披露資產(chǎn)重組預(yù)案，宣布公司擬以發(fā)行股份的方式，購買深圳地鐵集團(tuán)持有的前海國(guó)際100%股權(quán)，初步交易價(jià)格為456.13億元。

董事會(huì)現(xiàn)場(chǎng)引起激烈爭(zhēng)議

據(jù)本報(bào)記者從多個(gè)渠道了解到的信息，萬科于6月17日下午召開董事會(huì)審議該重組預(yù)案，在董事會(huì)上華潤(rùn)集團(tuán)派駐萬科的三名董事與現(xiàn)場(chǎng)獨(dú)立董事就該重組預(yù)案產(chǎn)生了較大分歧。11名董事中，董事張利平認(rèn)為自身存在潛在的關(guān)聯(lián)與利益沖突，申請(qǐng)不對(duì)所有相關(guān)議案行使表決權(quán)，因此相關(guān)議案由無關(guān)聯(lián)關(guān)系的10名董事進(jìn)行表決。在聽取萬科管理層對(duì)預(yù)案的報(bào)告后，華潤(rùn)董事提出了反對(duì)意見，表示認(rèn)可萬科和深圳地鐵的合作有利于萬科發(fā)展，但認(rèn)為沒有必要通過發(fā)行股份的方式實(shí)現(xiàn)，可以通過現(xiàn)金購買等方式進(jìn)行。

據(jù)萬科方面透露，董事會(huì)現(xiàn)場(chǎng)有獨(dú)立董事對(duì)華潤(rùn)董事提出的反對(duì)意見提出異議。一位獨(dú)立董事表示：“我親自去考察了深圳地鐵，也看了兩個(gè)項(xiàng)目所在地塊，覺得真的是很好。我覺得這次買的不是資產(chǎn)，而是萬科的未來。”而另一位獨(dú)立董事則表態(tài)稱：“如果不通過，會(huì)損害萬科品牌形象，如果地鐵資產(chǎn)無法注入，那么華潤(rùn)有什么優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)可以幫助萬科的發(fā)展，維護(hù)中小投資者利益呢？”

最終，經(jīng)過無關(guān)聯(lián)關(guān)系的10位董事投票，該預(yù)案以7位董事贊成，喬世波、魏斌、陳鷹等3名華潤(rùn)董事反對(duì)的方式獲得通過。

然而有未經(jīng)證實(shí)的消息稱，對(duì)于這個(gè)預(yù)案通過的結(jié)果，華潤(rùn)方面并不認(rèn)可。據(jù)接近華潤(rùn)的消息人士透露，在這個(gè)11個(gè)人的董事會(huì)中，3票反對(duì)票由華潤(rùn)投出，1票棄權(quán)，該結(jié)果并不表明萬科引入深鐵的方案獲得通過，華潤(rùn)的律師堅(jiān)持認(rèn)為上述投票結(jié)果無效，并已向萬科發(fā)送律師函。

對(duì)該消息萬科并未置評(píng)，而是以直接發(fā)布公告的形式宣布事實(shí)成立。不過稍顯奇怪的是，萬科先后在港交所和深交所披露的資產(chǎn)重組預(yù)案公告顯示，在港交所披露的公告是以萬科監(jiān)事會(huì)的名義披露，而后在深交所的公告才是以萬科董事會(huì)的名義發(fā)布。

深圳地鐵成為萬科大股東

根據(jù)萬科披露的重組預(yù)案，此次擬以發(fā)行股份的方式購買深圳市地鐵集團(tuán)持有的前海國(guó)際100%股權(quán)，初步交易價(jià)格為456.13億元，全部交易對(duì)價(jià)交易發(fā)行股份方式支付，初步確定對(duì)價(jià)股份的發(fā)行價(jià)格為每股15.88元，即定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日萬科股票交易均價(jià)的93.61%。據(jù)此計(jì)算，萬科將就本次交易向地鐵集團(tuán)發(fā)行2，872，355，163股A股股份。

此次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為前海國(guó)際為樞紐上蓋物業(yè)項(xiàng)目公司，目前主要資產(chǎn)為待開發(fā)的前海樞紐項(xiàng)目地塊和安托山項(xiàng)目土地，均為深圳核心區(qū)域極度稀缺的大型優(yōu)質(zhì)地鐵上蓋項(xiàng)目，總計(jì)容建筑面積約181.1萬平方米。

其中，安托山項(xiàng)目位于二號(hào)線、七號(hào)線雙地鐵交匯處，是深圳第一豪宅集群區(qū)罕見的大規(guī)模地塊項(xiàng)目；前海樞紐項(xiàng)目規(guī)劃為3條地鐵線和2條城際鐵路交匯，未來可通過軌道交通直達(dá)香港，定位為帶領(lǐng)深圳邁向世界級(jí)城市、引導(dǎo)區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的世界級(jí)樞紐綜合體地標(biāo)。

對(duì)于萬科而言，此次交易意義重大，不僅可直接獲得深圳核心地段的優(yōu)質(zhì)地鐵上蓋項(xiàng)目，通過引入深鐵作為戰(zhàn)略股東，萬科還將深度介入“軌道+物業(yè)”的創(chuàng)新模式，極大拓展未來獲取土地儲(chǔ)備的渠道，加快向“城市配套服務(wù)商”轉(zhuǎn)型，推動(dòng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利能力的提升，讓全體股東都能分享地鐵經(jīng)濟(jì)紅利。

預(yù)案顯示，此次交易標(biāo)的的交易價(jià)格、交易的定價(jià)、發(fā)行數(shù)量還需要根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的最終評(píng)估價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。交易的定價(jià)、對(duì)價(jià)股份的發(fā)行價(jià)格以及發(fā)行數(shù)量也需要經(jīng)萬科再次召開董事會(huì)審議、股東大會(huì)審議通過予以最終確定，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

按照目前的股價(jià)方案，萬科預(yù)計(jì)將發(fā)行A股股份2，872，355，163股，在H股股本不變的情況下，交易完成后，深圳地鐵所持有的萬科A[0.00% 資金 研報(bào)]股股份將占萬科本次交易完成后總股本的20.65%，深圳市鉅盛華股份有限公司及其一致行動(dòng)人合計(jì)所持A股股份將占上市公司本次交易完成后總股本的19.27%。