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美圖在港IPO估值或已超50億美元 此前已連虧三年

2016年08月24日 10:58 | 來(lái)源:北京青年報(bào)
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如今美圖秀秀、美顏相機(jī)、美拍等美圖公司的軟件已經(jīng)成為女生手機(jī)里的標(biāo)配,該公司也于上周向港交所遞交了上市申請(qǐng)。不過(guò),美圖的招股書(shū)顯示,該公司自2013年以來(lái)連年虧損,其中僅今年上半年就凈虧損人民幣22億元,較2015年上半年13億元的凈虧損額同比擴(kuò)大69.2%。

美圖秀秀、美圖自拍等APP幾乎已成為每個(gè)女生手機(jī)的標(biāo)配?!罢掌缓每矗繘](méi)關(guān)系,美圖秀秀一下就好了”,美圖秀秀甚至已成為修圖類(lèi)手機(jī)軟件的代稱(chēng)。8月19日,美圖公司向港交所遞交上市申請(qǐng)。有消息稱(chēng),美圖公司目前估值超過(guò)50億美元。

事件

美圖公司在港IPO

上周五,推出多款手機(jī)修圖軟件的美圖公司向港交所遞交上市申請(qǐng)。據(jù)稱(chēng),美圖的集資額介乎5億至10億美元,折合約39億至78億港元,最快今年第4季在香港上市。市場(chǎng)傳聞?chuàng)斯浪?,目前美圖公司的估值已超過(guò)50億美元。據(jù)此估值,一旦美圖在香港成功上市,那么美圖將成為港股中僅次于騰訊和聯(lián)想的第三大科技公司。

美圖公司董事長(zhǎng)蔡文勝曾表示,美圖不在大陸而在香港IPO的原因是美圖要更加國(guó)際化發(fā)展?!懊缊D在國(guó)外已經(jīng)有數(shù)億用戶,為什么選香港不是美國(guó),是因?yàn)槊缊D用戶大部分在中國(guó),香港地區(qū)也很多,我們想更接近我們的用戶?!?/p>

美圖公司于2008年由蔡文勝創(chuàng)辦,總部設(shè)在廈門(mén)。根據(jù)美圖披露的公告,美圖公司在香港上市的主體是一家于開(kāi)曼群島注冊(cè)成立的有限責(zé)任公司,美圖公司或是一家VIE結(jié)構(gòu)的公司。截至今年6月,美圖已經(jīng)在中國(guó)和海外的共11億個(gè)獨(dú)立設(shè)備上被激活。根據(jù)全球知名的獨(dú)立第三方分析應(yīng)用公司App Annie的數(shù)據(jù),在過(guò)去的兩年間,美圖的下載量位于全球非游戲應(yīng)用開(kāi)發(fā)商的前八位,僅次于阿里巴巴、蘋(píng)果、百度、臉書(shū)、谷歌、微軟、騰訊等公司的軟件下載量。

關(guān)注

美圖為啥不在A股上市

美圖秀秀難以在A股上市的原因或許還包括美圖公司事實(shí)上連年虧損。美圖招股書(shū)顯示,截至6月30日的2016年上半年,美圖凈虧損人民幣22億元,較2015年上半年13億元的凈虧損額同比擴(kuò)大69.2%;美圖2015年、2014年及2013年的凈虧損額分別為人民幣22億元、18億元和2580萬(wàn)元。根據(jù)港交所的規(guī)定,只要收入超過(guò)5億港幣,市值超過(guò)40億港幣就可以登錄港交所。如果按照市場(chǎng)傳聞,目前美圖年收入已超過(guò)7億元,估值超50億美元,符合港交所申請(qǐng)上市的條件。

與此同時(shí),美圖先后進(jìn)行了5輪融資,融資總額超過(guò)5億美元。2013年11月7日,獲創(chuàng)新工場(chǎng)500萬(wàn)美元天使融資;2014年1月獲5500萬(wàn)美元A輪融資;2014年5月,獲H Capital I,L.P、Ceyuan Ventures、IDG等1.15億美元投資;2015年1月獲啟明投資、H Capital I,L.P、IDG等1.9億美元融資;今年4月,美圖籌集資金1.36億美元,投資方包括Keywise MT、A Plus Global Holdings Ltd.、King Terrace Limited等。美圖的投資方中不乏知名投資機(jī)構(gòu)。

目前,除了美圖董事長(zhǎng)蔡文勝和CEO吳欣鴻分別持股38.32%和15.51%之外,幾大著名投資機(jī)構(gòu)是美圖的最主要投資人,其中包括老虎基金持股10.95%、IDG資本持股8.91%、啟明創(chuàng)投持股7.65%,華夏基金持股6.59%、創(chuàng)新工場(chǎng) 3.61%、策源1.89%、H capital 0.63%。

追訪

美圖想借手機(jī)“扭虧為盈”

打開(kāi)美圖秀秀軟件,在首頁(yè)中除了“美化圖片”、“人像美容”、“拼圖”等主要功能外,僅有兩個(gè)模塊疑似為廣告,點(diǎn)擊進(jìn)入發(fā)現(xiàn),這兩個(gè)模塊是美圖公司旗下其他應(yīng)用的下載鏈接廣告,并非來(lái)自其他廣告商。那么,美圖公司究竟如何盈利呢?

根據(jù)美圖公司的上市申請(qǐng)書(shū),美圖公司的收益主要來(lái)自于“美圖手機(jī)”及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù),互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及其他部分包括在線廣告及在美拍、手游APP上銷(xiāo)售的虛擬物品,而美圖手機(jī)是美圖公司最主要的收入來(lái)源。

2013年,美圖秀秀首次推出專(zhuān)為自拍設(shè)計(jì)的美圖手機(jī),這也是美圖實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的首個(gè)重大舉措。從2013年起至今,美圖手機(jī)逐漸成為公司最主要的收益來(lái)源,2013年至2015年的收益分別占公司總收益的59.7%、87.8%和89.9%;今年上半年,比例更是高達(dá)95.1%。

正是由于美圖手機(jī)的推出,美圖公司從2013年的營(yíng)收8590萬(wàn)元一躍增長(zhǎng)到2014年的4.880億元,手機(jī)銷(xiāo)量從2.7萬(wàn)部增長(zhǎng)了10倍;去年,美圖公司營(yíng)收7.418億元,手機(jī)銷(xiāo)量38萬(wàn)部。今年上半年,美圖營(yíng)收人民幣5.855億元,同比增長(zhǎng)224.2%,美圖手機(jī)半年銷(xiāo)量29萬(wàn)部。美圖手機(jī)的風(fēng)靡可見(jiàn)一斑。

一些互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)公司曾表示,目前互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)同質(zhì)化嚴(yán)重,產(chǎn)品拼的是價(jià)格;有的互聯(lián)網(wǎng)公司表示手機(jī)“無(wú)利可圖”,甚至“賠本賺吆喝”,硬件賠本銷(xiāo)售,而尋求軟件的增值服務(wù)。然而,美圖手機(jī)的利潤(rùn)卻并不低。據(jù)上市申請(qǐng)書(shū),目前每部美圖手機(jī)的利潤(rùn)為353元,去年每部美圖手機(jī)的利潤(rùn)為302元。北京青年報(bào)記者在天貓美圖官方旗艦店中看到,美圖手機(jī)價(jià)格從2199元至4399元不等,目前,華為P9手機(jī)售價(jià)3688元,三星Galaxy S6 edge手機(jī)售價(jià)4388元,可見(jiàn),美圖手機(jī)的售價(jià)并不算低。

美圖公司稱(chēng),近幾年來(lái),美圖的最大客戶為一家智能手機(jī)分銷(xiāo)商或零售商??梢哉f(shuō),美圖公司已經(jīng)是一家名副其實(shí)的“互聯(lián)網(wǎng)手機(jī)公司”。

美圖公司表示,近期會(huì)繼續(xù)開(kāi)發(fā)并擴(kuò)大智能手機(jī)的銷(xiāo)售規(guī)模。美圖認(rèn)為,中國(guó)的智能手機(jī)市場(chǎng)蘊(yùn)含著巨大的機(jī)遇,根據(jù)一份報(bào)告,去年中國(guó)智能手機(jī)出貨量約為4.57億臺(tái)。文/本報(bào)記者 溫婧

觀察

美圖軟件已成女生手機(jī)標(biāo)配

“來(lái)我們一起自拍一張吧!”“你有美顏相機(jī)嗎?”“沒(méi)有”“那你有美圖秀秀嗎?”“也沒(méi)有”“那怎么自拍?。∶缊D都沒(méi)有,你也太out了吧!”一位女生向北京青年報(bào)記者表示,如今美圖秀秀、美顏相機(jī)、美拍等美圖公司的軟件已經(jīng)成為女生手機(jī)里的標(biāo)配。

毫無(wú)疑問(wèn),美圖的主要用戶是女性,尤其是“對(duì)美有追求的女性”。美圖公司表示,目前公司的廣告潛力主要在奢侈品、化妝品、快速消費(fèi)品等女性相關(guān)行業(yè)。而這些相關(guān)行業(yè)的廣告開(kāi)支數(shù)字龐大,一旦美圖公司加入了相關(guān)廣告,其盈利指日可待。

根據(jù)艾瑞咨詢的報(bào)告,在中國(guó)主流社交網(wǎng)絡(luò)上傳的照片中,有約53.5%的照片經(jīng)過(guò)了美圖公司應(yīng)用的處理。網(wǎng)友表示,一旦想到自拍,就會(huì)第一時(shí)間打開(kāi)美顏相機(jī);如果想在朋友圈或是微博等社交網(wǎng)絡(luò)發(fā)送圖片,首先想到的就是“美圖秀秀一下”。事實(shí)上,目前市面上有許多類(lèi)似于美圖秀秀的手機(jī)軟件,但“美圖秀秀”已成為一個(gè)動(dòng)詞,也成為手機(jī)修圖類(lèi)軟件的代稱(chēng)。

根據(jù)美圖公司的數(shù)據(jù),今年6月,美圖公司APP的月活用戶數(shù)為4.46億人。美圖公司表示,自己開(kāi)發(fā)應(yīng)用的目的就是使用戶能夠簡(jiǎn)便地編輯和美化照片和視頻,并且在社交媒體上輕松分享自己創(chuàng)作的內(nèi)容。數(shù)據(jù)顯示,僅今年6月,美圖用戶通過(guò)美圖秀秀、美顏相機(jī)等6款核心APP產(chǎn)生的照片就約56億張。此外,短視頻APP“美拍”也是美圖公司的一項(xiàng)主打應(yīng)用,用戶每天在美拍APP上花費(fèi)的時(shí)間為31.5分鐘,目前已經(jīng)有超過(guò)4.3億個(gè)短視頻被上傳。


編輯:薛曉鈺

關(guān)鍵詞:美圖 IPO 港交所

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