——對(duì)九城市59家企業(yè)融資成本的調(diào)查（下）

人民視覺(jué)

政府加把力

在化解企業(yè)擔(dān)保難、 中小企業(yè)與銀行之間信息不對(duì)稱等方面，政府這只“手”可以發(fā)揮更大作用

走進(jìn)重慶高新區(qū)的高圣生物醫(yī)藥公司實(shí)驗(yàn)室，科研人員正在操作一臺(tái)臺(tái)高分子儀器設(shè)備，加緊新型手足口病多肽疫苗的研究。“我們一直是以自有資金循環(huán)流動(dòng)來(lái)保證企業(yè)發(fā)展，但現(xiàn)在生物疫苗和基因檢測(cè)市場(chǎng)缺口巨大，公司迫切需要加大研發(fā)投入?！备呤ド锒麻L(zhǎng)周勇告訴記者，去年公司開(kāi)始將主要精力投入一種新型手足口病多肽疫苗的研究，這項(xiàng)技術(shù)對(duì)兒童手足口病的預(yù)防和治療有廣闊應(yīng)用前景，但項(xiàng)目推進(jìn)中的大量資金投入，使高圣藥劑遭遇融資“瓶頸”，公司只好四處找銀行借錢(qián)。

新藥研發(fā)屬于高投入高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，雖然多家銀行看好生命科學(xué)領(lǐng)域發(fā)展前景，但目前銀行系統(tǒng)對(duì)于“專(zhuān)利技術(shù)”“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”“生命科學(xué)”等高新技術(shù)成果缺乏價(jià)值認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，高圣生物“求貸無(wú)門(mén)”。

“由于沒(méi)有足值抵押資產(chǎn)，我們向多家銀行申請(qǐng)抵押貸款都沒(méi)成功。最困難的時(shí)候是今年初，我們連購(gòu)買(mǎi)常用實(shí)驗(yàn)材料的錢(qián)都沒(méi)了，日常研發(fā)工作眼看就會(huì)立即陷入停滯，資金面臨缺口，成為公司發(fā)展的‘?dāng)r路虎’?！敝苡抡f(shuō)。

恰在此時(shí)，重慶市針對(duì)科創(chuàng)型企業(yè)推出的知識(shí)價(jià)值信用貸款試點(diǎn)政策擴(kuò)至高圣生物所在地九龍坡區(qū)，周勇抱著試試看的想法遞交了申請(qǐng)，不到一個(gè)星期，就拿到了重慶農(nóng)商行發(fā)放的120萬(wàn)元貸款。

“不要抵押擔(dān)保、沒(méi)有層層審批，一下子解了我們的燃眉之急。”周勇告訴記者，公司將貸款資金主要用于采購(gòu)生物實(shí)驗(yàn)試劑盒、血清及相關(guān)培養(yǎng)基、細(xì)胞培養(yǎng)板、培養(yǎng)瓶等實(shí)驗(yàn)所需材料，并進(jìn)一步推促與澳大利亞格里菲斯大學(xué)馬克院士關(guān)于手足口病新型疫苗的研發(fā)合作，讓相關(guān)疫苗和藥劑研發(fā)取得較快進(jìn)展。

為什么其它銀行不敢批的貸款，重慶農(nóng)商行就敢這么快發(fā)放到位？

重慶銀監(jiān)局副局長(zhǎng)胡蓉介紹，高圣生物獲得的這種無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押貸款名叫“科技型企業(yè)知識(shí)價(jià)值信用貸款”，是去年5月在重慶市科委、銀監(jiān)局等多部門(mén)聯(lián)合推動(dòng)下設(shè)立的，能夠較好地適應(yīng)科技型企業(yè)“輕資產(chǎn)、重創(chuàng)新”的特點(diǎn)，有效破解這類(lèi)企業(yè)融資難。

“科技企業(yè)有發(fā)展前景，我們很看好；政府有政策支持，打破傳統(tǒng)貸款評(píng)價(jià)機(jī)制對(duì)銀行的束縛，我們很輕松；再加上知識(shí)價(jià)值信用貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金給予擔(dān)保和補(bǔ)償，我們很放心?！敝貞c農(nóng)商行董事長(zhǎng)劉建忠對(duì)記者說(shuō)，這種貸款政策最大的優(yōu)勢(shì)之一是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，相當(dāng)于政府資金為科技型企業(yè)擔(dān)保，貸款損失本金80%由政府成立的信用擔(dān)?；鸪袚?dān)，銀行僅承擔(dān)20%損失。此外，這種貸款嚴(yán)格執(zhí)行基準(zhǔn)利率，無(wú)其他費(fèi)用，企業(yè)融資成本被有效降低。

記者在調(diào)研中了解到，目前在企業(yè)特別是中小企業(yè)融資領(lǐng)域，仍有不少難題是銀行和企業(yè)無(wú)力解決的，客觀上加劇了融資難、融資貴現(xiàn)象，迫切需要政府這只“手”相助。除了直接出錢(qián)，銀行和企業(yè)還希望政府部門(mén)在解決信息不對(duì)稱方面加把力。

“中小企業(yè)與銀行之間信息不對(duì)稱，導(dǎo)致每筆貸款的交易費(fèi)用很高，加上很多信息查詢困難，因此，發(fā)放同樣數(shù)量的貸款，中小企業(yè)信息收集、調(diào)研、分析、決策的費(fèi)用一般是大企業(yè)費(fèi)用的6至8倍?！敝袊?guó)銀行湖州分行行長(zhǎng)楊水平認(rèn)為，銀企信息不對(duì)稱是企業(yè)融資難、融資貴的原因之一。

針對(duì)這種情況，不少地方政府和銀行已開(kāi)始著手打通“信息孤島”。江蘇常州銀監(jiān)分局局長(zhǎng)陳惠蓮告訴記者，去年常州市政府主導(dǎo)創(chuàng)新推出了地方企業(yè)征信服務(wù)平臺(tái)、常州市金融服務(wù)平臺(tái)、創(chuàng)新創(chuàng)優(yōu)服務(wù)平臺(tái)，著力解決融資供需調(diào)節(jié)和企業(yè)征信不對(duì)稱問(wèn)題。

建設(shè)銀行重慶分行普惠部副總經(jīng)理王婭說(shuō)，該行已在政府部門(mén)配合下推出“小微快貸”系列產(chǎn)品，通過(guò)整合企業(yè)及企業(yè)主個(gè)人的工商、稅務(wù)等各類(lèi)信息，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，更全面、更準(zhǔn)確地為小微企業(yè)“畫(huà)像”，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動(dòng)審批。

政策減阻力

在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，保持市場(chǎng)流動(dòng)性總體穩(wěn)定，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持力度

調(diào)研中，很多銀行和企業(yè)認(rèn)為，宏觀政策松緊適度，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)貨幣信貸及社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)，有助于提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

據(jù)介紹，“緊貨幣+強(qiáng)社融”的融資特征日益明顯，銀行貸款投放受規(guī)模約束，低成本資金組織面臨困難，多元化融資渠道尚未健全，信貸資金不能完全滿足市場(chǎng)需求。一方面是貸款發(fā)放受到政策約束，另一方面，在社會(huì)融資成本整體上升背景下，銀行獲得存款也并不容易。

銀行人士紛紛反映，受到資管新規(guī)、宏觀審慎評(píng)估體系考核、去杠桿配套等多重政策影響，銀行的信貸增長(zhǎng)空間有限，資金價(jià)格上漲，帶來(lái)企業(yè)融資成本抬升。

楊水平說(shuō)，現(xiàn)在對(duì)公存款也是競(jìng)爭(zhēng)性的，哪家銀行存款利率出價(jià)高，哪家就能拿到存款，能拿到的對(duì)公存款利率基本上要加碼40%—50%，個(gè)人存款理財(cái)化趨勢(shì)明顯，理財(cái)產(chǎn)品收益率也在上行，較高的可到5%左右。銀行還要和券商競(jìng)爭(zhēng)上市公司的募集資金存款，利率能高達(dá)6%左右。存款奇貨可居，成本上升，必然帶動(dòng)貸款利率走高。

針對(duì)今年以來(lái)中小企業(yè)融資成本上升的趨勢(shì)，近期相關(guān)信貸政策已在進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以有效改善企業(yè)融資的政策環(huán)境。

6月20日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴，持續(xù)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)降成本。中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等隨即聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，加大貨幣政策支持力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)聚焦單戶授信500萬(wàn)元及以下小微企業(yè)信貸投放。