新華社北京10月18日電題：我國消費(fèi)信貸需求旺盛 對消費(fèi)促進(jìn)作用明顯

新華社記者張千千

中國家庭的消費(fèi)信貸水平如何？不同類型家庭的信貸需求有何差異？消費(fèi)型信貸對中國經(jīng)濟(jì)有何影響？西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心、螞蟻金服集團(tuán)研究院日前聯(lián)合發(fā)布了《中國居民杠桿率和家庭消費(fèi)信貸問題研究》報(bào)告，對這些問題作出了解答。

我國家庭消費(fèi)信貸參與率不高但需求旺盛

報(bào)告顯示，2011年到2019年，我國家庭消費(fèi)貸參與率從13.4%上升至13.7%。但對比美國家庭2010年到2016年期間超過60%的消費(fèi)貸參與率，我國家庭的消費(fèi)貸參與率仍處于較低水平。

與此同時(shí)，我國的家庭消費(fèi)信貸需求卻十分旺盛。中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019年有16.2%的家庭有消費(fèi)信貸需求。“這一數(shù)據(jù)比13.7%的家庭消費(fèi)貸參與率高出了2.5個(gè)百分點(diǎn)，說明市場還沒有充分滿足我國的家庭消費(fèi)信貸需求?！蔽髂县?cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心主任甘犁表示。

從城市類型來看，一線城市家庭、二線城市家庭、其他城市家庭的消費(fèi)信貸需求率分別為12.5%、13.1%、19.8%?！敖?jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較弱的非一線城市，其家庭消費(fèi)信貸需求率更高。”甘犁說。

報(bào)告還顯示，高學(xué)歷家庭和資產(chǎn)規(guī)模較低的家庭的消費(fèi)信貸需求相對旺盛；家庭收入水平則與家庭消費(fèi)信貸需求率呈“U型”，收入最低20%組和收入最高20%組家庭的需求相對更旺盛。

對于這一現(xiàn)象，國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟(jì)研究所所長王微表示，目前我國消費(fèi)信貸方面還沒有較為明細(xì)的政策，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，這制約了消費(fèi)信貸的發(fā)展。“未來在建立與消費(fèi)信貸相關(guān)的金融支持政策方面還有較大的發(fā)展空間?！蓖跷⒄f。

非銀行消費(fèi)信貸是銀行消費(fèi)信貸的有益補(bǔ)充

數(shù)據(jù)顯示，銀行消費(fèi)信貸參與率與家庭收入水平成正相關(guān)，非銀行消費(fèi)信貸參與率卻與家庭收入呈負(fù)相關(guān)。

報(bào)告指出，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較弱的非一二線城市和低收入人群，由于銀行貸款很難覆蓋，很多家庭通過非銀行消費(fèi)貸款來滿足需求，普惠型消費(fèi)信貸受到歡迎。

“非銀行消費(fèi)貸是銀行消費(fèi)貸的有益補(bǔ)充。”甘犁表示，非銀行消費(fèi)貸補(bǔ)充了低教育群體、非一二線群體和低收入及低資產(chǎn)家庭的消費(fèi)信貸參與率。

此外，報(bào)告顯示，互聯(lián)網(wǎng)貸款作為非銀行消費(fèi)貸款的重要組成部分，與銀行消費(fèi)貸款覆蓋群體有類似性。年輕、高學(xué)歷、高收入、高資產(chǎn)群體和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)參與互聯(lián)網(wǎng)貸款的可能性更高。

“互聯(lián)網(wǎng)信貸是過去以銀行為主的消費(fèi)信貸模式的重要補(bǔ)充。”王微表示。

消費(fèi)型借貸、網(wǎng)絡(luò)借貸對消費(fèi)的促進(jìn)作用明顯

報(bào)告顯示，家庭信貸對于家庭緩解流動(dòng)性約束、解決當(dāng)期資源與消費(fèi)需求之間的缺口、提高家庭即期消費(fèi)水平具有重要意義。消費(fèi)型借貸對家庭消費(fèi)增長有顯著的促進(jìn)作用，投資型借貸則沒有。

甘犁表示，非住房普惠型小額消費(fèi)貸滲透率低、基數(shù)小、在居民負(fù)債中占比小，且主要用于滿足日常生活需求，有助于激發(fā)國內(nèi)的消費(fèi)潛力，提升消費(fèi)水平，改善居民生活質(zhì)量?！盎诰€上、線下真實(shí)消費(fèi)場景的精準(zhǔn)消費(fèi)信貸也有助于預(yù)防消費(fèi)信貸流向房市、股市或進(jìn)行不當(dāng)投資行為?！备世缯f。

網(wǎng)絡(luò)借貸對消費(fèi)也具有促進(jìn)作用。螞蟻金服網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，使用過互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸的用戶2018年總網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)支出是沒有使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸用戶的1.5倍。

報(bào)告表明，網(wǎng)絡(luò)信貸準(zhǔn)入對不同類型消費(fèi)的促進(jìn)作用由高到低依次為：服裝18.7%、耐用品14%、教育文娛7.5%、交通通信6.8%、居住3.6%、醫(yī)療保健3.4%和食品3.2%。

專業(yè)人士建議，應(yīng)鼓勵(lì)有場景的消費(fèi)信貸，促進(jìn)普惠型場景類消費(fèi)信貸的發(fā)展，定向解決我國數(shù)億消費(fèi)信貸不足人群的普惠性貸款難題，推動(dòng)我國消費(fèi)下沉。