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私募大佬徐翔的股市生涯:3萬起家 做短線的“強(qiáng)強(qiáng)”

2015年11月08日 09:58 | 來源:北京青年報(bào)
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 徐翔父母已搬走多年 攝影/本報(bào)記者 朱開云

 

  11月1日晚間,新華社報(bào)道,澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理徐翔等人通過非法手段獲取股市內(nèi)幕信息,從事內(nèi)幕交易、操縱股票交易價(jià)格,其行為涉嫌違法犯罪,近日被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施。被譽(yù)為“私募一哥”的徐翔一向低調(diào)神秘,甚少暴露在公眾的視野中,北京青年報(bào)記者通過前往徐翔老家寧波采訪,試圖還原這位“跌下神壇”的私募大佬。

  江湖上一直有他的傳說,卻難見他的蹤影。他逐浪中國股市20多年,留下了“最牛散戶”、“寧波漲停板敢死隊(duì)總舵主”、“私募一哥”的名號(hào),卻很少有人在公開的論壇、會(huì)議上見過徐翔。他也很少去上市公司調(diào)研,更是很少接受媒體采訪,網(wǎng)上他的照片很多都是“張冠李戴”。直到一張穿著白色阿瑪尼休閑西裝、戴著手銬的中年男子的照片流傳開來,公眾才得以一睹他的真容——他就是徐翔。北京青年報(bào)記者前往徐翔老家寧波采訪,試圖揭開“徐翔”的神秘面紗,還原一個(gè)已經(jīng)隕落的私募大佬20多年的股市生涯。

  探訪

  神秘的徐翔到底是誰?

  徐翔出事以后,很多股民都在問“徐翔到底是誰”?這個(gè)問題由來已久,徐翔出道以來,一直低調(diào)神秘,即使在寧波,見過徐翔真容的人也寥寥無幾。但隨著眾多媒體在寧波的調(diào)查,徐翔的身份之謎不僅沒有揭開,反而更加神秘。

  他是寧波哪里人?最初的名字是什么?在哪里上的中學(xué)?據(jù)一家寧波媒體的記者告訴北青報(bào)記者,他們調(diào)動(dòng)了很多資源調(diào)查近一周,仍未查清徐翔的真實(shí)身份。在公安戶籍系統(tǒng)里,“徐翔”這個(gè)人根本就不存在。曾有媒體報(bào)道徐翔是寧波奉化人,但在一番調(diào)查之后,這個(gè)信息被否定。“我們最后確認(rèn)徐翔的老家是在慈溪,但往下就查不下去了。”

  11月5日,北青報(bào)記者根據(jù)徐翔父親徐柏良身份信息查詢到,徐柏良的戶籍地址是在寧波江東區(qū)賀丞路孔雀社區(qū)。該小區(qū)建于上個(gè)世紀(jì)90年代,是普通商品房小區(qū),并不是傳說中的豪宅。

  北青報(bào)記者根據(jù)地址前往該社區(qū)徐柏良所在的樓層,反復(fù)敲門無人應(yīng)答。據(jù)該樓層的一名鄰居介紹,徐柏良夫婦的確曾居住于此,但在4年前已經(jīng)舉家遷往上海。目前這個(gè)房子并無人居住。該鄰居介紹,徐柏良夫婦平時(shí)也很低調(diào),跟外界交往不算太多,自己在小區(qū)居住多年,也不曾見過徐翔本人。曾經(jīng)看到徐柏良和小區(qū)里的人談?wù)摴墒?,但徐柏良的賬號(hào)是否由他本人親自操控,則不得而知。

  孔雀社區(qū)居委會(huì)的一名工作人員告訴北青報(bào)記者,徐柏良夫婦搬走已多年,房子一直空著,既不賣也不租,居委會(huì)曾想聯(lián)系他們也未聯(lián)系上。據(jù)了解,徐柏良夫婦沒搬走的時(shí)候還曾當(dāng)過該層樓的安全員。

  居委會(huì)介紹,徐柏良夫婦搬走以后,把房子的鑰匙委托給了小區(qū)一位熱心居民管理,上次樓下漏水,他們就通過這位居民打開的徐柏良家的房門。不過,該熱心居民未接受北青報(bào)記者采訪。

  起家

  3萬元入市做短線的“強(qiáng)強(qiáng)”

  據(jù)孔雀社區(qū)的一位居民介紹,徐翔一家應(yīng)該是上個(gè)世紀(jì)90年代才搬到寧波的,之前在慈溪的一個(gè)鎮(zhèn)上。徐翔當(dāng)初作為一個(gè)小鎮(zhèn)青年走出寧波,除了他的天分以外,勤奮也是一個(gè)很重要的因素。

  徐翔曾對(duì)外宣稱,他既不是官二代也不是富二代,家境普通。1993年,剛剛拿到身份證的他,高中畢業(yè)以后就拿著父母給的3萬元玩起了股票。他和幾個(gè)朋友一起做短線,投資風(fēng)格彪悍,只要是他認(rèn)準(zhǔn)的股票,敢大進(jìn)大出,也禁得住股票的大起大落。

  最初幾年,徐翔學(xué)習(xí)操盤的方法也很簡(jiǎn)單,看書、參加股票培訓(xùn)、留心朋友們的分析。多年之后,徐翔在接受媒體采訪的時(shí)候曾這樣解釋他的成功:“ 一點(diǎn)點(diǎn)運(yùn)氣,以及勤奮和努力”。

  到上個(gè)世紀(jì)90年代后期,徐翔和幾個(gè)以短線擅長(zhǎng)的朋友被市場(chǎng)冠名“寧波漲停板敢死隊(duì)”,投資風(fēng)格彪悍,被“敢死隊(duì)”選中的股票,大進(jìn)大出,高起高落。這批人以銀河證券寧波解放南路營(yíng)業(yè)部為核心,成員20人左右。徐翔在成名后更被媒體封為“漲停板敢死隊(duì)總舵主”。

  在徐翔最初發(fā)家的解放南路南段,現(xiàn)在認(rèn)識(shí)徐翔的人已很少。據(jù)一名投身股市20年的資深股民介紹,當(dāng)年徐翔在這里名氣很大,但那時(shí)候的人大多已離開。徐翔就是當(dāng)年在這里赫赫有名的“強(qiáng)強(qiáng)”,因?qū)幉ㄈ税?ldquo;翔”字念成“強(qiáng)”。當(dāng)年徐翔年少輕狂,很討叔叔阿姨的喜歡,有時(shí)候幫忙指點(diǎn)賬戶操作,賺到錢了也不要提成。一旦輸錢多了也會(huì)有一段時(shí)間找不到人。徐翔對(duì)市場(chǎng)非常癡迷,對(duì)數(shù)字的變動(dòng)非常敏感。物質(zhì)生活比較低調(diào),沒見他買過車,2005年離開寧波之前,早上都是從江東步行到解放南路。后來在寧波南苑一家飯店結(jié)婚,他的股民朋友送了一個(gè)刻有“東方索羅斯”的銅像給他。

  2005年,在解放南路潛伏10多年的徐翔從寧波遷到上海。對(duì)此,一位當(dāng)?shù)毓擅裾J(rèn)為,徐翔去上海是必然的,在寧波徐翔遇到了發(fā)展的瓶頸,只有上海才能給他提供更大的舞臺(tái)。

  對(duì)于早期徐翔的成功,原澤熙投資總經(jīng)理助理葉展寫的《我在澤熙學(xué)到的七堂課》曾揭秘了一些有關(guān)徐翔的投資經(jīng)歷和投資手法。對(duì)于徐翔在投資上所取得的成績(jī),葉展覺得和徐翔的勤奮分不開,他表示,“徐翔是我見過的最為勤奮和專注的投資人,沒有之一”,“他每天研究股市超過12小時(shí)。”

  光環(huán)

  澤熙投資5月成功逃頂避過“股災(zāi)”

  徐翔從寧波遷到上海后,經(jīng)歷了A股的一波大牛市,2009年,徐翔在上海成立了澤熙投資,由此從個(gè)人投資者轉(zhuǎn)為陽光私募,公司注冊(cè)資本3000萬元。作為控制人的徐翔以脫胎換骨的姿態(tài)獲得新生,澤熙私募一期的資金為20億,圈內(nèi)人士透露,這其中大部分為徐翔和朋友的自有資金。

  對(duì)此,寧波解放南路的老股民表示,徐翔不僅勤奮,還很有野心和抱負(fù),喜歡讀偉人的著作,其在上海成立的“澤熙投資”就是取自毛澤東和康熙之名。

  2010年,澤熙投資成立了5只信托產(chǎn)品,澤熙1期到澤熙5期。澤熙1期和澤熙3期累計(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到30倍和37倍。澤熙2期、澤熙4期和澤熙5期累計(jì)增長(zhǎng)率7倍、10倍和8倍,總體收益率在行業(yè)同類產(chǎn)品中居前。

  “私募一哥”的稱號(hào)很快落到了徐翔頭上。接下來的幾年,徐翔家族分別打造了上海澤熙投資管理有限公司、上海澤熙資產(chǎn)管理中心、上海澤添資產(chǎn)管理中心、西藏澤添投資發(fā)展有限公司、新疆澤熙投資管理有限公司等系列資本運(yùn)作平臺(tái)。北青報(bào)記者粗略統(tǒng)計(jì),澤熙成立五年來共現(xiàn)身超百只個(gè)股前十大流通股東名單,徐翔管理的資產(chǎn)更是達(dá)到百億元。

  作為私募行業(yè)的紅人,徐翔在股市上制造了一個(gè)又一個(gè)堪稱經(jīng)典的案例。2011年11月份,受乙肝疫苗事件的影響,重慶啤酒股價(jià)出現(xiàn)跳水式下跌,投資者紛紛撤離,但在股價(jià)下跌接近尾聲時(shí),徐翔成功抄底,并且成功全身而退。類似的例子還有不少,像雙匯發(fā)展、酒鬼酒等,徐翔都曾逆勢(shì)抄底。

  除了二級(jí)市場(chǎng)的操作,徐翔也在定增市場(chǎng)獲利豐厚。今年六七月份的股災(zāi)再次讓徐翔名聲大噪,澤熙投資5月份成功逃頂。上證指數(shù)從4000點(diǎn)跌至2850點(diǎn)期間,其產(chǎn)品凈值基本沒變化。

  爭(zhēng)議

  成功之路毀譽(yù)參半

  作為A股市場(chǎng)的傳奇人物,徐翔的成功之路一直毀譽(yù)參半,他是眾多“小散”的偶像,也常常成為被質(zhì)疑和批評(píng)的靶標(biāo)。

  波段操作、追逐題材、快進(jìn)快出等等構(gòu)成了一個(gè)在二級(jí)市場(chǎng)上的短線交易高手徐翔;另一方面,“老鼠倉”、“涉嫌內(nèi)幕交易”等的傳聞也一直纏繞著徐翔。

  熟悉徐翔的一名券商高管表示,由于過去的交易經(jīng)驗(yàn),徐翔摸準(zhǔn)了一些市場(chǎng)短線的規(guī)律。比如炒作新股,他知道哪一類股票容易被散戶關(guān)注,他自己就是散戶出身,所以了解散戶心態(tài),也愿意去了解這些人的心態(tài),再集中在一些概念上。

  在近幾年中,關(guān)于澤熙模式究竟是手法高超還是內(nèi)幕交易的質(zhì)疑一直不斷。在2014年5月,因市場(chǎng)傳言澤熙因東方鋯業(yè)重組交易而遭到監(jiān)管部門調(diào)查,一貫低調(diào)的徐翔接受過媒體采訪。

  據(jù)《東方早報(bào)》當(dāng)時(shí)的報(bào)道,當(dāng)話題轉(zhuǎn)向公募大佬王亞偉的投資邏輯時(shí),徐翔笑著對(duì)媒體表達(dá)了自己對(duì)內(nèi)幕交易的看法:“如果王亞偉是靠?jī)?nèi)幕信息成名,市場(chǎng)每天各種傳聞,其他人為什么沒有用這個(gè)方法出名?”這被視作是徐翔對(duì)于其內(nèi)幕交易說的一種公開辯駁。

  最近幾年,徐翔投資的一個(gè)重點(diǎn)就是定向增發(fā)概念股,其基本操作手法是,定向增發(fā)消息公布前買入,等到有關(guān)公司高送轉(zhuǎn)的消息出爐后立刻拋出。徐翔何以如此神奇地踩準(zhǔn)步點(diǎn)? 一位券商高管表示,上市公司要定向增發(fā),必須講故事。而有人若要想知道這些故事如何結(jié)局,不過是花點(diǎn)成本。

  去年4月份,澤熙投資作為持股超過3%的股東提議寧波聯(lián)合實(shí)施高送轉(zhuǎn),結(jié)果導(dǎo)致該股出現(xiàn)“井噴”的走勢(shì),但其提議卻遭到上市公司方面的否決,市場(chǎng)質(zhì)疑徐翔利用其影響力左右上市公司的股價(jià),即使其沒有在股價(jià)上漲過程中套現(xiàn),也涉嫌操縱股價(jià)。

  “徐翔遲早出事,一切只是時(shí)間問題。”寧波本地一位熟悉徐翔的原“敢死隊(duì)”元老曾在今年9月如此預(yù)言。

  隕落

  被市場(chǎng)潮流放逐的私募大佬

  11月2日,新華社發(fā)布消息:澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經(jīng)理徐翔等人通過非法手段獲取股市內(nèi)幕信息,從事內(nèi)幕交易、操縱股票交易價(jià)格,其行為涉嫌違法犯罪,近日被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施。目前,相關(guān)案?jìng)晒ぷ髡趪?yán)格依法進(jìn)行中。

  徐翔被查在證券金融圈扔下了一顆重磅炸彈,曾經(jīng)炙手可熱的“徐翔概念股”一下子成了“黑天鵝”,多只澤熙重倉股暴跌,大家惟恐避之不及。

  徐翔被控制以后,也有業(yè)內(nèi)人士將矛頭指向了陽光私募領(lǐng)域。8月9日,中歐基金董事長(zhǎng)竇玉明在一場(chǎng)演講中稱,目前大部分私募基金的交易策略仍是依靠“內(nèi)幕消息”。

  深圳一名私募基金經(jīng)理表示,以徐翔為代表,陽光私募已成為當(dāng)前資本市場(chǎng)的一支重要力量,相對(duì)于公募基金,陽光私募其實(shí)并不“陽光”。某些所謂的陽光私募,還常常在市場(chǎng)上頻繁地進(jìn)出,操縱股價(jià),甚至成為了一種潛規(guī)則。此次徐翔因內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)被查,或許只暴露出陽光私募違規(guī)行為的冰山一角。

  北青報(bào)記者在寧波采訪時(shí)獲悉,徐翔的被查,對(duì)江浙游資起到了巨大的震懾作用。一名寧波證券業(yè)人士稱,現(xiàn)在游資對(duì)操作股票已經(jīng)非常謹(jǐn)慎,不敢像原來那樣隨便將一只股票打漲?;蛘叩A?,一些股民用來規(guī)避監(jiān)管的炒股軟件和服務(wù)器也偷偷停掉了。“對(duì)于游資而言,這意味著火中取栗的時(shí)代結(jié)束了。”

  對(duì)于一代私募大佬的隕落,許多市場(chǎng)人士表示了惋惜,稱其為天才的隕落。更有市場(chǎng)人士認(rèn)為,徐翔最大的失敗是沒有急流勇退。其實(shí),北青報(bào)記者注意到,徐翔在風(fēng)光時(shí)曾一度流露過倦意和退意。不過,寧波一名證券業(yè)人士直言不諱地指出,“徐翔的背后是資本,資本不會(huì)回頭,徐翔也不會(huì)回頭。說到底,是A股市場(chǎng)日益規(guī)范化發(fā)展的歷史潮流,最終放逐了徐翔。”

 

編輯:鞏盼東

關(guān)鍵詞:私募大佬徐翔 徐翔股市生涯

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