首頁>要聞>沸點 沸點

私募“保殼”倒計時 6成仍為“空殼”恐被注銷

2016年07月13日 09:21 | 作者:朱星 | 來源:新京報
分享到: 

私募基金“保殼”到了最后的時刻,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會近日再一次提示,截至8月1日,不滿足私募新規(guī)的私募基金將會被注銷。自今年2月私募新規(guī)發(fā)布以來,圍繞著“保殼”,私募基金、律師團隊等都在高速運轉(zhuǎn)。

2月5日,基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的私募新規(guī)規(guī)定,公告發(fā)布之日起,已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人,在5月1日前,仍未備案的,協(xié)會將會注銷該私募基金管理人登記;登記不滿12個月且尚未備案首只產(chǎn)品的,在8月1日前仍未備案產(chǎn)品的,也會被注銷登記。

也就是說,在規(guī)定期限內(nèi)未備案過產(chǎn)品的“空殼私募”面臨被注銷風險。

有律師透露,8月1日應(yīng)該是最后的期限,協(xié)會不會再一次延期。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至7月12日,管理規(guī)模為零的私募基金共有14627家,占已經(jīng)登記的24561家的約60%。

眼看臨近大限,這些私募基金存在被注銷的可能。不少私募基金、律師團隊正在參與著這場“保殼”大戰(zhàn)。

約6成私募基金恐被注銷

8月1日是私募基金“保殼”的最后期限。而基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,目前約60%的私募基金管理規(guī)模為零。

一位要求匿名的私募高管對新京報記者表示:“此次私募保殼的難度很大,過關(guān)率也很低?!?/p>

今年2月5日,基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》(“私募新規(guī)”)。該新規(guī)拉開了私募“保殼”的序幕。

7月8日,中國基金業(yè)協(xié)會在其官方微信上發(fā)布“溫馨提示”:2016年2月5日前已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人,在8月1日前仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的,協(xié)會將注銷該私募管理人登記。針對2月5日前已登記滿12個月,且在5月1日前已補提法律意見書或提交首只私募基金產(chǎn)品備案申請的私募基金管理人,若8月1日前仍未同時通過法律意見書且完成首只私募基金產(chǎn)品的備案,協(xié)會將注銷其私募基金管理人登記。

基金業(yè)協(xié)會的提示,標志著始于今年2月的私募保殼戰(zhàn),已然接近尾聲。中銀律師事務(wù)所高級合伙人孫健稱,8月1日是私募基金“保殼”的最后期限。

上述私募高管稱,很多未備案的私募,有的是資金上的問題,有的是管理能力的問題,所以遲遲沒有發(fā)產(chǎn)品?!凹词贡M隁?,也要有投資,要有收益?!?/p>

“保殼的實質(zhì)是沒有從事私募業(yè)的公司,延長其公司資質(zhì)。”他表示,之前,基金業(yè)協(xié)會對私募基金的成立放得很寬,很多都來注冊一個私募公司,希望以后能派上用場?!熬拖翊髮W生熱衷于考證一樣,不一定有用,但以備不時之需?!?/p>

但備案制造成私募行業(yè)魚龍混雜,問題越來越多。

在私募新規(guī)發(fā)布當天,中國基金業(yè)協(xié)會以答記者問的形式,在官網(wǎng)上稱,一些私募基金濫用中國基金業(yè)協(xié)會的登記備案信息,非法自我增信,甚至從事違法違規(guī)行為,借此從事P2P、民間借貸等非私募基金業(yè)務(wù)。

基金業(yè)協(xié)會稱,已登記但尚未備案基金的機構(gòu)數(shù)量占已登記私募基金管理人的69%,其中部分機構(gòu)長期未實質(zhì)性開展私募基金管理業(yè)務(wù),甚至根本沒有展業(yè)意愿。更有甚者,借私募基金名義搞非法集資,從事利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法犯罪行為。

數(shù)據(jù)顯示,在5月1日的期限之后,約2000家私募基金被注銷,500余家補提法律意見書和600余家補提交首只私募基金產(chǎn)品備案申請的私募基金管理人獲得3個月的緩沖期。

新京報記者查詢基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至7月12日,管理規(guī)模為零的私募基金共有14627家,占已經(jīng)登記的24561家的約60%。這些私募基金可能面臨大限來臨之后被注銷的命運。

不過,上述1.46萬家未展業(yè)的數(shù)據(jù),較1月底的1.7萬家已經(jīng)少了很多。

律所擴充團隊備戰(zhàn)私募“保殼”

自新規(guī)發(fā)布后,律所為私募基金出具法律意見書的業(yè)務(wù)增多。一家律所合伙人表示,以前是3個人做這塊業(yè)務(wù),現(xiàn)在增加到了7人,但拒絕的業(yè)務(wù)更多。

7月6日,中銀律師事務(wù)所高級合伙人孫健在朋友圈發(fā)文稱:“我們團隊承接的基金管理人法律意見書項目全部通過了!因為是基金業(yè)協(xié)會的新政,這幾個月經(jīng)常焦急地睡不著覺。感謝團隊的精誠合作。”

孫健對新京報記者表示,根據(jù)私募新規(guī),私募基金新備案的產(chǎn)品,必須要律師出具法律意見書。

關(guān)于法律意見書的要求,孫健介紹,基金業(yè)協(xié)會要求很明確,共“13+1”項,主要涉及從業(yè)人員資格、經(jīng)營范圍、關(guān)聯(lián)交易等信息披露情況。

私募新規(guī)要求,已登記且尚未備案私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人,應(yīng)當在首次申請備案私募基金產(chǎn)品之前按照要求補提《私募基金管理人登記法律意見書》。對于已經(jīng)登記且備案私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人,基金業(yè)協(xié)會表示,將視具體情形要求其補交法律意見書。

孫健告訴記者,自新規(guī)發(fā)布后,為私募基金出具法律意見書的業(yè)務(wù)就增多。

“以前,我們律所就3個人做這一塊,為險企投資的私募基金制作法律意見書。”孫健說,“但是到了2月之后,為了應(yīng)對增加的業(yè)務(wù),律所專門抽掉了人員組成一個7人團隊負責這件事?!?/p>

孫健稱,目前其律所已經(jīng)為5家私募基金制作完了法律意見書,并且都在協(xié)會那邊過關(guān)了,“我們拒絕的業(yè)務(wù)更多,找上門的業(yè)務(wù)約6成都被拒絕了?!?/p>

他表示,對于要求律師出法律意見書的,律所都會提前做一個評估,認為不達標的,都會提前拒絕,以免花了精力還完不成?!耙皇瞧涞拇_難以合規(guī)的,二是時間來不及了的”。

“法律意見書過關(guān)率約20%”

此前有報道稱,自私募新規(guī)發(fā)布以來,法律意見書的通過率僅10%左右。有律所合伙人表示,據(jù)其觀察,現(xiàn)在整體過關(guān)率約20%。

孫健告訴新京報記者,制作一份法律意見書,律師需要先通過全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢企業(yè)信息,看是否合規(guī);再現(xiàn)場走訪,看場所等是否符合要求;還要進行高管訪談。

“私募基金對這個很緊張,律師走訪談話的過程中,也都很配合?!睂O健稱。

不過,這項工作并不簡單。

今年4月份,有媒體報道,基金業(yè)協(xié)會得到的消息,自2月5日私募新規(guī)發(fā)布以來,為首發(fā)產(chǎn)品補交法律意見書及重大事項變更提交法律意見書的通過率僅為10%左右。

報道稱,基金業(yè)協(xié)會相關(guān)負責人表示,目前私募備案登記并沒有停下來,但速度放慢,主要的原因是新規(guī)出臺以后,私募、律師等沒有認真學習相關(guān)文件,導(dǎo)致大量報來的機構(gòu)材料問題很多,法律意見書也難以通過。

新京報記者在一些為私募出具法律意見書的微信群里看到,群里每天都在交流法律意見書的出具滿足的法律規(guī)定,以及和基金業(yè)協(xié)會的溝通情況。

孫健稱,在為私募基金做法律意見書的過程中,幾乎每天要給基金業(yè)協(xié)會發(fā)三封郵件,三天要去一趟協(xié)會做溝通?!昂迷趨f(xié)會溝通還比較暢通,反饋也挺快?!?/p>

據(jù)其介紹,一般主要存在的問題是私募人員從業(yè)資格、投資人資格、內(nèi)部風控制度等。

私募新規(guī)對私募機構(gòu)高管的從業(yè)資格等都做了規(guī)定,要求從事私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人,其高管人員均應(yīng)當取得基金從業(yè)資格;從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的,至少兩名高管要取得基金從業(yè)資格,其法人代表、風控負責人應(yīng)當取得基金從業(yè)資格。

“一般出具一份法律意見書需要一個月的時間?!睂O健稱,“收費是10萬到15萬不等?!睋?jù)其透露,市場上一般出具法律意見書收費是5萬到7萬。

相較于協(xié)會之前公布的法律意見書僅10%左右的過關(guān)率,根據(jù)其觀察,現(xiàn)在整體過關(guān)率大概是20%左右。

基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示,截至6月底,已備案私募基金32355只,較上月多了2095只;認繳規(guī)模6.83萬億元,實繳規(guī)模5.58萬億元。5月份,備案私募基金產(chǎn)品較上月增加1726只。臨近保殼大限,私募備案產(chǎn)品明顯增多。

孫健稱,雖然新規(guī)讓私募基金公司怨聲載道,但是對私募行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展,是具有積極作用的。

編輯:周佳佳

關(guān)鍵詞:私募 6成 “空殼” 恐被注銷

更多

更多