東方ＩＣ 圖

盡管企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)還難以擺脫困境，仍有企業(yè)攜帶銀行貸款冒險(xiǎn)殺入金融、房地產(chǎn)等行業(yè)，企業(yè)的抽貸之殤也還將持續(xù)。不過(guò)可以預(yù)見(jiàn)的是，監(jiān)管大環(huán)境已然發(fā)生巨變，一哄而上的恐慌性抽貸將被一刀斬?cái)?，商業(yè)銀行隨心所欲限貸、縮貸行為恐不再野蠻生長(zhǎng)。

一家企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，多家銀行上門(mén)“抽貸”，引發(fā)連鎖反應(yīng)，最終被“拉垮”。這一幕，在現(xiàn)實(shí)生活中不斷上演。

謝銘就是這樣一個(gè)飽受“抽貸之殤”的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者。這個(gè)夏天對(duì)于43歲的謝銘來(lái)說(shuō)十分難熬，往年都會(huì)在三亞或者九寨溝待上十天半個(gè)月，而今年卻只能頂著炎炎夏日奔波于各大商業(yè)銀行，渴求資金“補(bǔ)血”。

令人稍感欣慰的是，監(jiān)管層出手了。近日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)有關(guān)工作的通知》，要求對(duì)債務(wù)規(guī)模較大的困難企業(yè)，由3家以上債權(quán)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起成立債權(quán)人委員會(huì)，要求各債權(quán)銀行不得隨意停貸、抽貸，可通過(guò)必要的、風(fēng)險(xiǎn)可控的收回再貸、展期續(xù)貸等方式，最大限度地幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)解困。

其實(shí)，早在2015年5月，財(cái)政部、央行、銀監(jiān)會(huì)就曾聯(lián)合發(fā)文，要求銀行對(duì)融資平臺(tái)公司的貸款不得盲目抽貸、壓貸、停貸。今年年初，銀監(jiān)會(huì)提出組建債權(quán)人委員會(huì)，如今銀監(jiān)會(huì)發(fā)文規(guī)范債委會(huì)，叫停隨意停貸、抽貸，其間釋放出的監(jiān)管決心可見(jiàn)一斑。

不過(guò)，有分析人士指出，不少遭遇困難、尚能維持運(yùn)轉(zhuǎn)的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)命懸一線，在一味歸罪銀行唯利是圖時(shí)，或許追究銀行和企業(yè)的真實(shí)負(fù)重，才是解決抽貸之殤的根本出路。

貸款說(shuō)抽就抽

講述起自己經(jīng)營(yíng)的家具廠被突然“抽貸”的過(guò)程，謝銘頗為無(wú)奈。

7月16日，謝銘向銀行歸還一筆300萬(wàn)元的公司貸款后，提出續(xù)貸的要求被銀行方面駁回；7月底，另一家銀行200萬(wàn)元的貸款被抽走，對(duì)于急需資金周轉(zhuǎn)的這家實(shí)業(yè)公司來(lái)說(shuō)無(wú)異于致命一擊。

交涉多次后，銀行方面才道出實(shí)情，原來(lái)是外界盛傳公司最近訂單大量減少，物流癱瘓，貨物停運(yùn)。

自從1998年下海創(chuàng)辦了這家燈具廠后，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，從生產(chǎn)燈具、室內(nèi)裝飾品到生產(chǎn)加工各種編織袋、紙袋及彩印用料等產(chǎn)品，還購(gòu)買(mǎi)了7輛大貨車(chē)組建了自己的物流團(tuán)隊(duì)。

前幾年公司風(fēng)風(fēng)火火的時(shí)候，謝銘甚至一天接到過(guò)十幾家銀行和小貸公司關(guān)于放貸的電話，不少還親自上門(mén)服務(wù)，態(tài)度熱情遠(yuǎn)超自己想象。

“這幾年公司發(fā)展確實(shí)不如以前，今年訂單量減少了一些，但還不至于到了被銀行列為‘危險(xiǎn)客戶’的時(shí)候吧?！边@個(gè)曾經(jīng)被評(píng)為該市“十大創(chuàng)業(yè)青年”的企業(yè)家無(wú)奈地笑笑。

除了要支付每個(gè)月80萬(wàn)元的機(jī)器融資租賃費(fèi)用，400多名員工的工資也是迫在眉睫，如果資金不能及時(shí)到位，公司停產(chǎn)的傳言可能就成真了。為了讓公司渡過(guò)難關(guān)，謝銘帶著會(huì)計(jì)整整一個(gè)多月在各大銀行間奔波，不停地給銀行看業(yè)績(jī)報(bào)表，解釋公司目前的境況。

在謝絕了高額成本民間借貸后，雖然最終獲得一筆稍高于同類(lèi)貸款利率的200萬(wàn)元貸款，謝銘還是選擇了解散物流團(tuán)隊(duì)，停產(chǎn)了燈具和室內(nèi)裝飾品，只留下了不到200名員工生產(chǎn)編織袋和紙袋。

相比之下，謝銘的遭遇可能還不算最慘，一位在某工業(yè)園區(qū)的企業(yè)主告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“園區(qū)內(nèi)很多行業(yè)深陷抽貸漩渦，大量服裝企業(yè)由于遭到銀行抽貸不得不關(guān)門(mén)?！?/p>

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心研究員游春對(duì)記者表示，一些遭遇了經(jīng)濟(jì)周期困難的企業(yè)，原本可以在銀行支持下渡過(guò)難關(guān)，甚至后續(xù)發(fā)展前景良好，但因銀行隨意縮貸、抽貸，資金鏈斷裂走向困頓。在全國(guó)各地，由銀行抽貸引發(fā)企業(yè)“跑路潮”和“關(guān)閉潮”的情況比比皆是。

在是否抽貸這個(gè)問(wèn)題上，銀行或許更應(yīng)該深入了解企業(yè)，才能防止盲目跟風(fēng)進(jìn)行恐慌性抽貸，使企業(yè)陷入困境甚至倒閉。

銀行為求自保

在質(zhì)疑企業(yè)被銀行打出的子彈置于死地的時(shí)候，追問(wèn)銀行為何會(huì)打出這發(fā)子彈，恐怕是更為重要的問(wèn)題。

“現(xiàn)在銀行的不良資產(chǎn)率節(jié)節(jié)攀升，銀行對(duì)企業(yè)抽貸、停貸實(shí)屬無(wú)奈，也是出于自身防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮?！币晃汇y行人士稱，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不景氣，一些企業(yè)即使不虧損，也不愿意向銀行透露真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，不少還和銀行玩起了貓和老鼠的游戲。如果銀行不抽貸，逾期甚至不良貸款可能會(huì)更嚴(yán)重。

為了不被企業(yè)拉入泥潭，銀行只能比賽看誰(shuí)“跑得快”，意圖將損失減到最小。對(duì)于銀行的自保，復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任孫立堅(jiān)表示可以理解，“在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行背景下，確實(shí)有很多企業(yè)是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)困難而遭到銀行抽貸、停貸。但也有不少企業(yè)偏離自己的本行，拿著銀行貸款去投資金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，這種掛羊頭賣(mài)狗肉的行為確實(shí)應(yīng)該得到遏制，企業(yè)只有回歸到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，做回本行，整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境才能向好。銀行是商業(yè)機(jī)構(gòu)，不但要自身盈利，還要維護(hù)儲(chǔ)戶的利益，而不是做風(fēng)險(xiǎn)投資”。

因此，一味把銀行放到道德的火上炙烤也是非理性的，銀行與生俱來(lái)的商業(yè)性質(zhì)，決定了其不可能充當(dāng)公益機(jī)構(gòu)的角色。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊則一針見(jiàn)血地指出，銀行抽貸、限貸，主要還是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況惡化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳，還貸能力缺乏所造成的。這才是銀行迫不得已向企業(yè)“開(kāi)槍”的直接原因。

此時(shí)，監(jiān)管力度的驟然加碼，喧囂的抽貸江湖是否頓時(shí)肅然？

對(duì)于銀監(jiān)會(huì)新出臺(tái)銀行不得隨意停貸、抽貸的通知，各家銀行反應(yīng)不一。某家地方商業(yè)銀行高管表示不便于對(duì)此通知發(fā)表任何意見(jiàn)，但還是小聲嘟囔了一句：“銀行不得隨意抽貸，欠債的真成大爺了?！?/p>

而一股份制銀行支行負(fù)責(zé)人在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，現(xiàn)如今銀行承受不良?jí)毫ΓJ款上有所壓縮，到期收貸或者減少金額。這個(gè)文件下發(fā)后，我們會(huì)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，繼續(xù)支持企業(yè)。

不管這是否代表銀行的真實(shí)心聲，但是有一個(gè)現(xiàn)實(shí)不得不正視，今年上半年商業(yè)銀行不良貸款率1.81％，較2015年末不減反增。在銀行不良貸款余額一路飆升的情況下，不去投資優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，而繼續(xù)維持向困難企業(yè)放貸，這是否違背了銀行的“商”的本質(zhì)？

“國(guó)家的出發(fā)點(diǎn)是好的，有利于防止惡意博弈性抽貸。但另一方面監(jiān)管層強(qiáng)制性約束銀行的恐慌性抽貸，可能反而會(huì)加劇銀行的恐慌心理。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于有政策的硬性扶植，甚至可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)學(xué)上所說(shuō)的道德風(fēng)險(xiǎn)?！睂O立堅(jiān)表達(dá)了擔(dān)憂。

游春也表達(dá)了類(lèi)似的觀點(diǎn)，作為一個(gè)獨(dú)立的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，銀行經(jīng)營(yíng)目的是利潤(rùn)最大化。基于此，銀行做出的決策都是從自身利益出發(fā)，因此強(qiáng)制約束銀行抽貸并不是解決問(wèn)題的根本出路。

發(fā)展風(fēng)投創(chuàng)投

懸在銀行頭頂上的達(dá)摩克利斯之劍是否能夠阻擋瘋狂的抽貸？

實(shí)際上，在當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀行與企業(yè)之間的矛盾也日漸增多。正如安邦研究團(tuán)隊(duì)所言，中國(guó)發(fā)生銀行“抽貸”潮的本質(zhì)原因其實(shí)是銀行和企業(yè)之間缺乏互信。

游春也指出，為什么企業(yè)一有風(fēng)吹草動(dòng)銀行就紛紛抽貸、壓貸，其實(shí)是信用環(huán)境太差了，銀行和企業(yè)互相猜忌，互相不信任。企業(yè)和銀行要建立長(zhǎng)期良性的合作、共存共榮的關(guān)系，整個(gè)社會(huì)要營(yíng)造一種有利于銀行、企業(yè)建立誠(chéng)信的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

“從銀行自身來(lái)說(shuō)，要提高其經(jīng)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和貸款定價(jià)能力，差別化對(duì)待客戶。對(duì)不同客戶做到精細(xì)化定價(jià)，如果能做到‘一戶一價(jià)’，‘一筆一價(jià)’，即使不抽貸，銀行未必會(huì)遭遇損失；對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面在日常經(jīng)營(yíng)中要提高經(jīng)營(yíng)的規(guī)范性和內(nèi)控水平， 信息透明共享，和特定銀行長(zhǎng)期合作。另一方面，企業(yè)和銀行也講究門(mén)當(dāng)戶對(duì)，地方性銀行和小銀行定位于區(qū)域性小企業(yè)?！庇未航馕龇Q。

作為最重要的資金中轉(zhuǎn)樞紐，銀行當(dāng)然深知一批發(fā)育良好、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)群體對(duì)其的重要性，可以說(shuō)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)客戶是支撐其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的支柱，這是否意味著銀行就要充當(dāng)雪中送炭的天使呢？

對(duì)此，孫立堅(jiān)指出，不應(yīng)該讓吸收存款、發(fā)放貸款的銀行去雪中送炭，而應(yīng)該大力發(fā)展服務(wù)企業(yè)的風(fēng)投，發(fā)展新三板，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板，讓風(fēng)險(xiǎn)投資公司到風(fēng)險(xiǎn)前端去。

“對(duì)于強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)安全的銀行來(lái)說(shuō)，往往會(huì)傾向于錦上添花，不愿意雪中送炭。實(shí)際上，雪中送碳這種事情只能通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資等去做，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也可能獲得巨額回報(bào)?！鞭删虮硎荆y行抽貸很大程度上是由銀行業(yè)自身特性決定的。要解決這個(gè)問(wèn)題只能發(fā)展普惠金融，把各種各樣的融資渠道、形式充分發(fā)掘出來(lái)，像互聯(lián)網(wǎng)金融、PE、VC和小貸公司等。只有廣泛拓展融資渠道，才能使企業(yè)逐步擺脫對(duì)銀行過(guò)度、單一的依賴，解決融資難、融資貴的問(wèn)題。(記者/衛(wèi)容之)