深交所緊盯ST公司

上周，深交所對(duì)ST華澤、*ST錢江、*ST新都、*ST南電A等多家公司相繼發(fā)出問(wèn)詢，ST公司維持較高“出鏡率”，且問(wèn)詢內(nèi)容不限于業(yè)績(jī)虧損等經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)，還包括其“保殼”進(jìn)程中伴生的其他可能風(fēng)險(xiǎn)。

繼半年報(bào)被深交所問(wèn)詢后，ST華澤又因?qū)嵖厝私杩詈贤m紛、媒體對(duì)其的轉(zhuǎn)型報(bào)道，再收2封關(guān)注函。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，ST華澤被先后出示各類問(wèn)詢函件多達(dá)17次。

*ST錢江、*ST新都因涉及重要股東事項(xiàng)獲監(jiān)管關(guān)注。其中，*ST錢江持股5%以上的股東香港匯洋企業(yè)有限公司曾于2015年7月10日承諾在未來(lái)6個(gè)月合計(jì)增持公司股票不低于3080萬(wàn)元。深交所注意到，截至發(fā)函日，香港匯洋企業(yè)有限公司未采取任何措施履行承諾。責(zé)令公司詳細(xì)說(shuō)明未履行增持承諾的原因及合理性、未來(lái)將采取何種措施履行增持承諾等。

此外，深交所公司部接到*ST新都第一大股東深圳長(zhǎng)城匯理資產(chǎn)管理有限公司（“長(zhǎng)城匯理”）投訴，其反映公司存在信息披露違規(guī)行為。就此，監(jiān)管層要求公司逐條對(duì)長(zhǎng)城匯理投訴問(wèn)題進(jìn)行解釋說(shuō)明。其中包括披露的臨時(shí)股東大會(huì)提案時(shí)間與事實(shí)不符、董事會(huì)選擇性披露深交所問(wèn)詢函而不予披露長(zhǎng)城匯理提交的問(wèn)詢函回復(fù)。同時(shí)，深交所請(qǐng)公司補(bǔ)充披露《關(guān)于公司受贈(zèng)東營(yíng)大?？屏止怆娪邢薰竟蓹?quán)100％股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》的具體內(nèi)容，并及時(shí)披露相關(guān)進(jìn)展。

長(zhǎng)城匯理于今年初通過(guò)破產(chǎn)重整受讓股權(quán)，以11.50%的持股比例晉身*ST新都第一大股東。但由于股權(quán)比例分散，該公司仍處于無(wú)實(shí)控人狀態(tài)，新舊兩大股東陣營(yíng)仍在較勁。此次長(zhǎng)城匯理陣營(yíng)為主導(dǎo)*ST新都“保殼”，擬注入東營(yíng)大海科林光電有限公司，后者是一家從事太陽(yáng)能硅片生產(chǎn)的企業(yè)。

同樣意在“保殼”的*ST南電A，則因擬剝離虧損地產(chǎn)事項(xiàng)獲問(wèn)詢。重組預(yù)案顯示，該公司擬出售所持有的深中置業(yè)75%股權(quán)與深中開發(fā)75%股權(quán)，同時(shí)將標(biāo)的資產(chǎn)及金額13.42億元的公司債務(wù)打包出售。深交所就此從交易方案、標(biāo)的資產(chǎn)、資產(chǎn)評(píng)估三個(gè)方面提出問(wèn)詢。

深交所還要求*ST南電A在編制重組報(bào)告書披露文件時(shí)特別注意，要求公司獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師根據(jù)《關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組前發(fā)生業(yè)績(jī)“變臉”或本次重組存在擬置出資產(chǎn)情形的相關(guān)問(wèn)題與解答》的規(guī)定，對(duì)公司承諾履行情況，最近三年規(guī)范運(yùn)作情況、業(yè)績(jī)真實(shí)性和會(huì)計(jì)處理合規(guī)性，擬置出資產(chǎn)的評(píng)估作價(jià)情況等進(jìn)行專項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見。

多維度問(wèn)詢半年報(bào)

監(jiān)管層繼續(xù)多維度、全方位地掃描上市公司半年報(bào)披露情況。上周，九鼎投資、山東鋼鐵、西藏珠峰 、片仔癀、陽(yáng)煤化工5家公司收到半年報(bào)事后審核問(wèn)詢函。問(wèn)詢內(nèi)容既包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露，還有分行業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理層討論等非財(cái)務(wù)信息。

分行業(yè)經(jīng)營(yíng)性信息披露為重點(diǎn)監(jiān)管問(wèn)詢范圍。其中，上交所分別就九鼎投資的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)、私募投資管理業(yè)務(wù)發(fā)出問(wèn)詢，要求補(bǔ)充披露公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展的區(qū)域、不動(dòng)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的模式及種類，具體的不動(dòng)產(chǎn)金融產(chǎn)品投資范圍和項(xiàng)目等；期內(nèi)所投資項(xiàng)目的退出情況，報(bào)告期期末公司前十大在管PE項(xiàng)目的投資金額、股權(quán)占比、投資年限等。

在具體披露上，西藏珠峰被上交所要求以列表方式與同行業(yè)主要上市公司進(jìn)行比較，并結(jié)合公司的礦產(chǎn)資源情況、盈利模式、銷售模式及主要產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)的價(jià)格走勢(shì)情況，詳細(xì)分析公司主要產(chǎn)品高毛利率的原因、與同行業(yè)企業(yè)是否存在較大差異，同時(shí)說(shuō)明今年上半年銅精粉的毛利率大幅上升的原因。另外，在對(duì)陽(yáng)煤化工的半年報(bào)事后審核問(wèn)詢中，交易所要求其量化說(shuō)明尿素盈利能力下降的原因，并與同行業(yè)進(jìn)行比較。

關(guān)聯(lián)交易情況也是監(jiān)管層關(guān)注重點(diǎn)。例如，山東鋼鐵半年報(bào)披露2016年上半年采購(gòu)原材料、銷售鋼鐵產(chǎn)品的日常關(guān)聯(lián)交易總計(jì)235.03億元，金額較大，比重較高。對(duì)此，上交所要求公司結(jié)合經(jīng)營(yíng)模式和業(yè)務(wù)特點(diǎn)補(bǔ)充說(shuō)明：控股股東山鋼集團(tuán)的鋼鐵資產(chǎn)情況，以及公司與山鋼集團(tuán)的業(yè)務(wù)定位區(qū)分；關(guān)聯(lián)交易的必要性、持續(xù)性，關(guān)聯(lián)交易金額較大的原因及作價(jià)的公允性；公司對(duì)關(guān)聯(lián)方的依賴程度，以及相關(guān)解決措施等。

片仔癀與關(guān)聯(lián)方的交易同樣受到監(jiān)管關(guān)注。上交所要求公司補(bǔ)充披露向廈門宏仁銷售商品的內(nèi)容，是否屬于日常關(guān)聯(lián)交易及其依據(jù)；向廈門宏仁購(gòu)買商品的原因、用途，是否屬于日常關(guān)聯(lián)交易及其依據(jù)；向廈門宏仁提供資金近2.68億的發(fā)生原因、具體時(shí)間，涉及的決策程序及信息披露情況等。

值得一提的是，交易所在一般問(wèn)詢中，也會(huì)參考半年報(bào)信息。玉龍股份日前宣布擬對(duì)存在明顯減值跡象的資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，交易所隨即向公司提出問(wèn)詢，此次計(jì)提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)的主要類別，屬于自建還是外購(gòu)，及其分別涉及公司哪些業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和生產(chǎn)線。此外，交易所注意到，該公司并未在今年半年報(bào)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，要求公司解釋此時(shí)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的原因及必要性。(記者 李曼寧)