立夏之日京城迎來(lái)強(qiáng)勁沙塵暴，5日的A股也被券商資金池檢查的傳聞嗆得咳嗽不止。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸5日回應(yīng)相關(guān)媒體報(bào)道時(shí)表示，有關(guān)證監(jiān)局近日督導(dǎo)部分證券公司對(duì)照法規(guī)要求開(kāi)展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù)，并非新增要求。

種種跡象表明，近期，監(jiān)管層針對(duì)券商行業(yè)的監(jiān)管不斷加碼。從重申延續(xù)券商資管業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，到對(duì)多家券商信披違法、盡調(diào)核查關(guān)鍵程序缺失開(kāi)出罰單，再到醞釀修改券商分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定以及對(duì)券商智能投顧業(yè)務(wù)展開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)檢查，多項(xiàng)舉措均直指券商業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)暴天可見(jiàn)度降低，A股投資者們請(qǐng)系好安全帶！

一、 資管業(yè)務(wù)監(jiān)管延續(xù)：多次開(kāi)展機(jī)構(gòu)自查及專(zhuān)項(xiàng)檢查

近日，有媒體報(bào)道稱(chēng)，證監(jiān)會(huì)約談了多家大型證券公司，已明確要求清理資金池類(lèi)債券產(chǎn)品。而深圳轄區(qū)的證券公司對(duì)資金池的清理擴(kuò)大到了全部資金池產(chǎn)品，券商資管業(yè)務(wù)中資金池產(chǎn)品全面叫停，存量也被要求限期整改。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸5日回應(yīng)相關(guān)媒體報(bào)道時(shí)表示，有關(guān)證監(jiān)局近日督導(dǎo)部分證券公司對(duì)照法規(guī)要求開(kāi)展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù)，并非新增要求。

鄧舸指出，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)在日常監(jiān)管中關(guān)注到，有少數(shù)證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品和基金專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品運(yùn)作上存在以上一種或多種特征，相關(guān)操作模式背離了資產(chǎn)管理產(chǎn)品獨(dú)立運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的基本特征，容易積累流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，形成剛性?xún)陡兜恼`導(dǎo)性信息，實(shí)質(zhì)上損害了投資者利益。

為促進(jìn)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作、保護(hù)投資者合法權(quán)益、防控金融風(fēng)險(xiǎn)，去年7月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《 證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》(簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》)，進(jìn)一步重申證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展或參與具有資金池性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，列舉了具體要求，并從實(shí)際出發(fā)明確了新老劃斷政策和過(guò)渡期安排。

《暫行規(guī)定》發(fā)布后，為督促落實(shí)有關(guān)要求，證監(jiān)會(huì)在日常監(jiān)管中持續(xù)、多次組織開(kāi)展機(jī)構(gòu)自查及專(zhuān)項(xiàng)檢查，分步、有序規(guī)范證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)存在資金池隱患的資管業(yè)務(wù)。截至目前，大部分涉及相關(guān)問(wèn)題的證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)新設(shè)產(chǎn)品承接實(shí)現(xiàn)期限匹配等方式完成了規(guī)范，相關(guān)規(guī)范行為有序進(jìn)行，未對(duì)市場(chǎng)造成影響。近日，有關(guān)證監(jiān)局督導(dǎo)部分證券公司對(duì)照法規(guī)要求開(kāi)展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù)，并非新增要求。

鄧舸強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持劃清底線、穩(wěn)步推進(jìn)的原則，督促涉及相關(guān)業(yè)務(wù)隱患的證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)制定方案，逐步、平穩(wěn)化解潛在風(fēng)險(xiǎn)，促使證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿(mǎn)足居民財(cái)富管理要求發(fā)揮應(yīng)有的作用。

二、 接連開(kāi)出多張罰單：方正證券、西南證券被行政處罰

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站5日發(fā)布消息，證監(jiān)會(huì)日前對(duì)方正證券信息披露違法等4宗案件集中進(jìn)行了聽(tīng)證、復(fù)核，案件主要涉及上市公司、控股股東、大股東等未依法披露關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、重大協(xié)議等，案件涉案主體多、鏈條長(zhǎng)、手法隱蔽、持續(xù)時(shí)間久，4宗案件共涉及49個(gè)主體，其中，法人主體10個(gè)，自然人主體39個(gè)，罰款金額共計(jì)1,113萬(wàn)元。

就在同日晚間，西南證券公告稱(chēng)，公司及大有能源2012年定增項(xiàng)目及持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人李陽(yáng)、呂德富、梁俊收到行政處罰事先告知書(shū)：此案已由證監(jiān)會(huì)調(diào)查完畢，公司出具的發(fā)行保薦書(shū)等文件存在重大遺漏；出具的上市保薦書(shū)和2012年度持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告存在重大遺漏。證監(jiān)會(huì)擬決定：責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入1000萬(wàn)元，罰款2000萬(wàn)元；予李陽(yáng)、呂德富警告并處罰金30萬(wàn)元；予梁俊警告并處罰金15萬(wàn)元。